Finanční poradci dnes čelí rostoucí konkurenci z několika směrů ve svých praktikách. Nyní musí ospravedlnit poplatky, které účtují, ve srovnání s mnohem nižšími poplatky účtovanými mnoha robo-poradci, což jsou platformy, které mohou automatizovaně provádět mnoho základních úkolů správy peněz.

Dalším významným faktorem, který se stává pro mnoho finančních poradců, je fiduciární pravidlo, které předalo ministerstvo práce na počátku tohoto roku. Toto pravidlo bude vyžadovat, aby poradci zveřejnili své odškodnění, stejně jako případné střety zájmů, které by mohly účinně přinutit některé poradce ke snížení poplatků. Trend směrem k pasivnímu řízení investic také způsobuje to, že peníze plynou z aktivně spravovaných investičních nabídek a do indexových fondů a fondů obchodovaných na burze (ETF). (Další informace najdete v části Jak mluvit o poplatcích s klienty .)

V této chvíli mnozí poradci vidí na svých spodních liniích větší tlak než kdykoli předtím. Existují však důkazy, které naznačují, že poradci založení na poplatcích dosud v tomto prostředí stále prosperují.

Konvergence trendů

V článku InvestmentNews Emily Sweet, senior analytik společnosti Cerulli Associates, komentovala tlaky, kterým dnes poradci čelí v rámci fiduciárního pravidla. "Toto pravidlo může mít za následek změnu investičních produktů, vozidel nebo poradců typů účtů, které klientům zvolí, aby zmírnily jakýkoli výskyt střetu zájmů nebo nedbalost své svěřenecké povinnosti klientům. "

Zdá se však, že doposud se poradci, kteří poskytují poradenství nebo spravují peníze za poplatek, jsou o současných trendech na finančním trhu mnohem méně postiženi. InvesticeNews provedla nedávnou studii 222 finančních poradců a zjistila, že poplatky účtované těmito poradci jsou v některých případech pevně a dokonce zvýšeny. Poradci účtují průměrně 1,22% u účtů s hodnotami nižšími než 100 000 USD, což je mírné snížení oproti 1,25% v roce 2014. (Více viz: Poradci: Jak a proč odůvodnit poplatky. )

Na druhém konci stupnice však poradci vybírají 60 bazických bodů pro účty s hodnotami přesahujícími 25 milionů dolarů, v porovnání s průměrem 57 bazických bodů v roce 2014. Průzkum také ukázal, že asi čtvrtina respondentů plánuje změnit své poplatky v roce 2016, což je méně než třetina, která plánovala tak učinit v roce 2014. Ale ti, kteří v roce 2016 plánovali upravit své struktury poplatků, téměř dvě třetiny plánovaly zvýšit své poplatky poplatky, které se v roce 2014 sníží z téměř tří čtvrtin.

Mnoho poradců není překvapeno, pokud se poplatky účtované na stávající úrovni pohybují. Tim Holsworth, prezident společnosti AHP Financial Services, řekl InvestmentNews : "Zdá se, že nemáme žádnou zpětnou vazbu na poplatky v našich retailových účtech a na našich účtech penzijního plánu je tlak na poplatky obvykle spojen s poplatky za produkt.Poplatky nejsou důvodem, proč drobní klienti odcházejí; alespoň ne pro nás. Myslím, že lidé odjíždějí kvůli tomu, co považují za výkon, nebo možná proto, že se jim služba nelíbí. "Holsworth účtuje svým klientům 1% všech zůstatků na účtu až do 1 milionu dolarů, a pak jeho poplatek klesne na 75 bazických bodů. Jeho poplatek za penzijní účty činí 25 bazických bodů, ačkoli je ochoten to snížit na žádost plánovacích důvěrníků.

Zrátané podbízení

Někteří odborníci tvrdí, že poradci byli schopni zůstat pevně na svých cenách, protože nyní používají levnější nástroje, jako jsou ETF k řízení portfolií, což pomohlo vyrovnat celkovou cenovou strukturu. Ale dokonce i poradci, kteří účtují procento spravovaných poplatků, mohou v určitém okamžiku pociťovat špetku, například když přijde medvědí trh. Čas ukáže, jak budoucnost finančního trhu ovlivňuje příjmy, které generují poradci ve svých obchodech. (Další informace naleznete v části: 4 tipy k tomu, že jste v předstihu o poplatcích s klienty .