S nedávnou volatilitou na akciovém trhu, včetně výrazného poklesu v krátkém časovém horizontu, by investoři mohli být v pokušení časovat trh. Někteří mohou vidět dip jako dobrý čas na nákup některých akcií nebo obchodovaných na burze (ETF). Jiní mohou litovat, že neprodávají některé své skladové hospodářství před ponořením. Zatímco jistě existují někteří profesionální obchodníci, kteří mohou profitovat z načasování trhu a rychlého obchodování, pro většinu investorů je to nevýnosné cvičení.

V tomto případě se mnoho investorů vyprodalo z konce roku 2008 a počátkem roku 2009 v hlubinách trhu během finančních krizí. Vzhledem k tomu, že hlavní tržní průměry vzrostly vzhůru a Dow znovu získal 10 000 bodů, bylo znovu investováno jen víc než jedna čtvrtina peněz, které byly vyřazeny z podílových fondů jednotlivci. (Pro více informací viz: Co způsobilo burzu v USA )

-

Klesající poklesy trhu

Během poklesu trhu v letech 2000-2002, který byl poháněn jak bustou Dotcom, tak tragédií 11. září, zatímco klesla řada významných tržních benchmarků, existovaly kapsy, skutečně vyrobené. Naproti tomu finanční krize a následný pokles trhu v letech 2008-2009 neviděl prakticky žádný bezpečný přístavek z trhového krveprolití. Strategie, které fungovaly v letech 2000-2002, nešťastně zklamaly jen několik let později. Po stejném kurzu se pravděpodobně projevily významné ztráty.

Zprávy byly plné příběhů mnoha investorů, kteří v průběhu hluboké finanční krize prodávali většinu nebo všechny své majetkové účasti, a pak seděli na okraji během velké části následné rally která trvala od března roku 2009. Možná si mysleli, že by mohli časovat trhy a dostat se dovnitř a ven ve správný čas. Možná, že byli právě řízeni strachem. Ať už jsou důvody, které by mohly způsobit zbytečné ztráty, a pak byly z trhu a nemohly se zotavit značné míry. Pro ty, kteří se blížili k odchodu do důchodu, byl dopad na jejich plány v mnoha případech zničující. (Více viz: Váš 401 (k): Jak zvládnout volatility trhu .)

Koupit a držet ne pasivní strategie

Koupit a držet neznamená nákup, držení a ignorování. Před mnoha lety finanční poradce, který je bývalým makléřem, mi řekl, že nákup a držení není pasivní investiční strategií. Řekl to částečně v reakci na stížnosti svých klientů během jeho makléřských dnů, které by z důvodu nedostatečné obchodní aktivity ve svých účtech zpochybňovaly lhostejnost z jeho strany.

Tento poradce byl naprosto správný v tom, že pokud je správně proveden nákup a držení, je aktivní strategie. Účinnost stanovení alokace aktiv pro klienta, výběr vhodných investic, které se použijí při provádění jejich investiční strategie a sledování jak jejich alokace, tak jejich jednotlivých podílů, jsou cennými aktivitami.( Dosažení optimálního přidělení aktiv .)

Modely a skutečné tržní podmínky

S příchodem vylepšených schopností modelování počítačů vyplývajících z lepších technologií se zdá, že počet informačních bulletinů a investic poradci, kteří tvrdí, že mohou čas na trhu výrazně vzrostly v posledních letech. Mnoho z těchto modelů a služeb vzniklo od nejmenšího období finanční krize a nikdy se skutečně nepodrobilo zkoušce v reálných tržních podmínkách. Budou své signály kupovat / prodávat skutečně pracovat na rychle se klesajícím trhu? Budou skutečné výsledky realizované investory připomínat výsledky získané pomocí zpětného testování?

Musíte mít pravdu dvakrát

Úspěšné načasování trhu znamená, že investor musí mít pravdu dvakrát. Musí koupit cenný papír za rozumnou cenu. Důležitější je, že je třeba prodat předtím, než se bezpečnostní ředitelé příliš nedostanou do ceny. Mnozí investoři mohou na trhu koupit místo. Vědět, kdy prodat, je často mnohem obtížnější. Příliš často špatně na prodejní straně může vést k značným ztrátám investic. Vedle logiky investoři často nechávají své ego zabránit racionálnímu rozhodnutí o prodeji. (Více viz: 4 důvody, proč finanční plány špatně .)

Za investičními výsledky

Snažíme se čas na trh zahrnovat náklady na obchodování a další výdaje. Nákup a prodej akcií, ETF, uzavřených fondů a jiných vozidel obchodovaných na burze obvykle zahrnuje obchodní provizi. Dokonce i s nástupem makléřů s nízkou cenou se tyto náklady mohou přidat k řadě nákupů a prodejů, zejména pokud se to dělá často po celý rok. V závislosti na družstevním fondu a které depozitáři jsou použity, mohou existovat i náklady na nákup a prodej finančních prostředků.

Poradenství pro klienty

Finanční poradci mohou pomoci svým klientům upozornit na výhody dlouhodobé investiční strategie jako součást komplexního finančního plánu. Pro ty klienty, kteří potřebují vzrušení načasování trhu, mohou jim pomoci vytvořit obchodní účet s malou částí celkového portfolia. ( Jak poradci mohou pomoci zákazníkům Volatilita žaludku

.

Spodní linie Určitě existují ti, kteří dobře načasují akciový trh, ale to nejde o většinu investorů. Neúspěšné načasování trhu může narušit vaše portfolio a zanechat vám nedostatek finančních cílů, jako je odchod do důchodu a financování školy pro vaše děti. (Další informace naleznete v části Riziko burzovního trhu: Zátkající ocasy

.)