metoda LIFO pro ocenění inventáře. Všeobecně uznávané účetní zásady USA (GAAP) jsou podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví (IFRS) zakázány. Vzhledem k tomu, že pravidla IFRS vycházejí spíše z principů než z přesných pokynů, použití LIFO je zakázáno kvůli možným deformacím, které může mít na ziskovosti a finanční výkazy společnosti. LIFO může v zásadě způsobit narušení čistého příjmu při růstu cen (inflace), zásoby LIFO jsou založeny na zastaralých a zastaralých počtech a likvidace LIFO mohou poskytnout bezohledným manažerům prostředky k umělému zvýšení výdělků.

Rozpoznaný čistý zisk

LIFO je založen na principu, že poslední zakoupený inventář bude první, který bude prodán. Podívejme se na příklad účinků účetnictví LIFO versus FIFO na hypotetickou společnost, firma A:

Firm A Transakce inventáře

Nákup v roce < ! - 2 ->	Zakoupené jednotky	Náklady na jednotku	Celkové náklady na inventář
Rok 1	1000	$ 1. 00	1000 $
Rok 2	1000	$ 1. 15	1150 dolarů
roku 3	1000	$ 1. 20	1200 $
Rok 4	1000	$ 1. 25	$ 1250
Rok 5	1000	$ 1. 30	1300 dolarů

Nyní předpokládejme, že společnost Firm A prodá 3500 kusů v roce 5 za cenu $ 2. 00 na jednotku.

Pod FIFO:

Výnos: 3500 x 2 USD. 00 = $ 7, 000

Rok 1: 1000 x $ 1. 00 = 1000 Kč

2. rok: 1000 x $ 1. 15 = 1150 USD

Rok 3: 1000 X $ 1. 20 = 1200 $

Rok 4: 500 X $ 1. 25 = $ 625

Celkové náklady na prodané zboží (COGS): $ 3975

Celkový hrubý zisk: $ 7, 000 - $ 3975 = $ 3025

5, s příslušnými náklady na jednotku)

Pod LIFO:

Výnos: 3500 x 2 USD. 00 = $ 7, 000

Rok 5: 1000 x $ 1. 30 = 1300 $

Rok 4: 1000 x $ 1. 25 = $ 1250

Rok 3: 1000 x $ 1. 20 = 1200 $

2. rok: 500 x $ 1. 15 = 575 dolarů

Celkové náklady na prodané zboží (COGS): 4325 dolarů

Hodnota zbývajícího inventáře: 1575 dolarů (1000 jednotek z roku 1 + 500 jednotek z roku 2 při příslušných jednotkových nákladech) pod FIFO: $ 3975

Hrubý zisk podle LIFO: $ 2675

Jak vidíte, firma A pod FIFO se zdá být výhodnější, přestože celkově prodala stejný počet jednotek. Na povrchu se zdá, že se řízení může zdá být kontraproduktivní, zdánlivě podhodnocené zisky společnosti, ale přínos LIFO spočívá v daňových výhodách. Při nižších hrubých ziscích (vyšší COGS) mohou firmy, které využívají LIFO, snížit své daňové závazky. Toto snížení daňové povinnosti je za cenu: silně zastaralou zásobní hodnotu.

zastaralá rozvaha

Firmy LIFO používají ke snížení svých daňových závazků na úkor zastaralé inventarizační hodnoty, která se odráží v rozvaze.To vyvolává možnost silně zastaralého a následně zbytečného zhodnocení zásob. Například si představte, že firma A nakupuje 1500 jednotek zásob v 6. roce za cenu $ 1. 40 a později prodává stejný počet jednotek.

V rámci FIFO by jeho COGS činilo 500 jednotek za 1 dolar. 25 ze zbývajícího roku inventáře a 1000 jednotek za 1 dolar. 30 z roku 5 za celkem 1925 dolarů. V rámci programu LIFO by jeho COGS představovalo 1500 jednotek zakoupených v roce 6 za cenu 1 USD. 40 za celkovou částku 2100 USD. Zbývající hodnota zásob podle FIFO bude 2100 dolarů, zatímco hodnota zásob podle LIFO bude 500 jednotek z roku 2 za 1 dolar. 15 za jednotku a 1000 jednotek z roku 1 za 1 dolar. 00 za jednotku, za celkovou částku 1575 USD. Rozvaha v rámci programu LIFO jednoznačně představuje zastaralou inventarizační hodnotu ve věku 4 let! Dále, pokud firma A nakupuje a prodává stejný objem zásob každý rok (což je silná možnost, pokud firma A je energetická společnost, jelikož mají tendenci prodat poslední získané jednotky), zbytkovou hodnotu z roku 1 a roku 2 nedotčená, jeho rozvaha by se nadále zhoršovala ve spolehlivosti.

Tento scénář je zcela zřejmý v účetní závěrce společnosti ExxonMobil, Corp. (NYSE: XOM

XOMExxon Mobil Corp83, 75 + 0, 69% vytvořené společností Highstock 4. 2. 6 , která na základě předpokladu LIFO vykázala zásoby ve výši 13 miliard dolarů. V poznámkách k těmto výkazům společnost Exxon uvedla, že skutečné současné náklady stejného inventáře činily 21 dolarů. O více než 3 miliardy více, než je počet hlášených. Jak si dokážete představit, aktivum, které se uvádí na 13 miliard dolarů, když ve skutečnosti stojí 34 dolarů. 3 miliardy mohou vyvolat vážné otázky ohledně platnosti programu LIFO. Všimněte si, že pokud jsou tato aktiva, která jsou zastoupena na vážně zastaralých číslech, nikdy nejsou určena k dalšímu prodeji, ocenění LIFO by nebyla problémem. Čas od času se však tyto zastaralé akcie dále prodávají. Tím se objevuje další bod sporu ohledně likvidací LIFO: LIFO. LIFO Likvidace

Likvidace LIFO nastane, když se dříve uvedené zastaralé aktiva prodávají, ale COGS z těchto aktiv jsou vyrovnány s běžnými výnosy. Předpokládejme, že firma A prodává 3000 jednotek v roce 6:

pod FIFO:

3000 x $ 2. 00 = tržby $ 6000

COGS:

Rok 6: 1500 x $ 1. 40 = $ 2100

Plus zbývající zásoby 4 a 5 za související náklady na jednotku: $ 1925

Celkem: $ 4025

Hrubé zisky v roce 6: $ 6000 - $ 4025 = $ 1975

3000 x $ 2. 0 = tržby $ 6000

COGS:

Rok 6: 1500 x $ 1. 40 = $ 2100

Další zbývající zásoby za rok 1 a rok 2 za související náklady na jednotku: 1575 dolarů

Celkem: 3675 dolarů

Hrubý zisk: 2325 dolarů

výhodnější, než kdyby měla používat FIFO. Je tomu tak proto, že staré náklady jsou vyrovnány současnými výnosy v jednorázové, neudržitelné inflaci výdělků. V dobách klesající ekonomické aktivity může být tlak na vedení, aby úmyslně likvidovalo staré vrstvy LIFO s cílem zvýšit ziskovost.Další informace o tom, zda došlo k likvidaci LIFO, lze shromáždit z poznámky pod čarou v účetní závěrce nebo ze snížení v rámci rezervy LIFO (rozdíl mezi zásobami v inventáři mezi LIFO a částkou, pokud byla použita FIFO). (Viz také: Příčiny poklesu rezervy LIFO.)

Bottom Line

I když lze tvrdit, že LIFO COGS lépe odráží skutečné stávající náklady na nákup zásob, je zřejmé, že LIFO má několik nedostatků. Společnost LIFO podhodnocuje zisk z nižšího zdanitelného příjmu, odhaluje zastaralé a zastaralé počty inventářů a může vytvářet příležitosti pro management, aby manipuloval s výdělky prostřednictvím likvidace LIFO. Z těchto důvodů je LIFO podle IFRS zakázáno.