a:

Hlavní diskuse o použití poměru informací je to, že se jedná o ex-post měření, které se často používá k předvídání budoucí výkonnosti manažera, fondu nebo aktiva. Toto použití předpokládá, že výkonnost v minulosti může předvídat budoucí výkon, což mnozí z finančních otázek.

Informační poměr je měřené ukazatele výkonnosti. Předpokládá se očekávaný aktivní návrat a rozdělí jej chyba sledování výnosů fondu. Očekávaným aktivním výnosem je návratnost fondu minus návratnost určitého benchmarkového aktiva. Benchmark je často bezriziková míra nebo roční výnosnost indexu S & P 500. Sledovací chyba je směrodatná odchylka výnosů fondu. Menší rozptyl výkonu fondu vede k vyššímu poměru informací. Vyšší poměr informací znamená, že manažer má lepší výkon s ohodnocením rizik. Poměr informací se snaží měřit alfa správce fondu. Alpha se snaží rozlišovat dovednosti od štěstí manažera.

Poměr informací je podobný poměru Sharpe, což je další měřítko s rizikem. Zatímco Sharpeův poměr používá pouze míru bez rizika jako základ pro měření výkonu na jednotku, poměr informací může zahrnovat i jiné měřítka. Sharpeův poměr používá rozptyl všech výnosů, zatímco poměr informací používá pouze rozptyl výnosů fondu.

Někteří používají poměr informací k určení pravděpodobnosti, že budou v budoucnosti vytvářet nebo ztrácet peníze. Studie ukázaly, že manažeři nebo fondy se silným poměrem informací mají občas výrazně nižší výkon. Pozitivní výkonnost v minulosti nutně nepřetrvává včas. Použití informačního poměru však může zničit špatný výkon. Nízký předběžný poměr informací může být znamením pro budoucí nedostatečnou výkonnost. Investoři by měli používat informační poměr s vědomím, že pravděpodobně má omezenou prediktivní hodnotu.