a:

Morální nebezpečí má tendenci převažovat v odvětví finančních služeb kvůli povaze průmyslu, pokušení a chtivosti a pobídkám pro zaměstnance. Morální nebezpečí je v podstatě nezodpovědné riziko. Jednotlivec bere více rizik, a dokonce si uvědomuje možné důsledky, protože ví, že nenese odpovědnost za to, že nese tyto důsledky. Pokud jde o finanční transakce, mravní riziko nastává, když jedna osoba nebo strana podnikne kroky, které způsobují újmu jinému jednotlivci nebo straně finanční transakce. Příčinou morálního hazardu jsou asymetrické informace, kdy jeden člověk má více informací než druhý, informace, které druhou osobu znevýhodňuje při rozhodování. Strana s více informacemi má tendenci nebo pobídku jednat nevhodně, aby získala finanční odměnu.

Hlavním úkolem odvětví finančních služeb je správa peněz. Komerční banky tvoří základ, na kterém toto odvětví patří. Takové podniky vydávají kreditní karty, hlídají vklady a půjčují peníze. Koneckonců bankovní sektor není ve své podstatě morální. Zaměření průmyslu je vydělávání peněz, ne děláme morálně správnou věc. Je pravděpodobné, že ti z tohoto odvětví podniknou kroky, které vytvářejí peníze bez ohledu na morální hledisko. Zaměstnanci bank mají například pobídku při registraci co nejvíce osob, pokud jde o kreditní karty, protože obdrží bonus za každou vystavenou kreditní kartu. Zaměstnanec ví, že banka a zákazník, kterému je karta vydána, budou mít následky následného selhání na kreditní kartě, nikoli na zaměstnance.

Součástí problému je i závažnost úrovně pokušení v podniku, který se zabývá transakcemi, které zahrnují velké částky peněz. Dokonce i velmi malé množství informací zasvěcených osobám může dát někoho, kdo pracuje pro investiční banku, možnost, aby využil těchto informací. Je téměř nerozumné očekávat, že někdo nebude využívat této příležitosti k získání finančních příležitostí. Jednotlivci mají větší šanci jednat bez ohledu na morálku, pokud je relativně nepravděpodobné, že budou mít pro své činy nějaké následky.

Zavedení plánů odměňování zaměstnanců, které směřují spíše k povzbuzení morálně správného chování, může poskytnout jedno řešení problému morálního hazardu v odvětví finančních služeb. Struktura kompenzačních balíčků obchodníků s cennými papíry je obvykle taková, že mají tendenci povzbudit své klienty k nákupu velkého množství akcií bez ohledu na správnost investic.Neexistuje prakticky žádný podnět k tomu, aby na své klienty vyžadovali opatrnost nebo pečlivou analýzu. Tuto situaci lze snadno měnit změnou balíčků kompenzací tak, aby zprostředkovatel dostával větší odměnu na základě finančního úspěchu svých klientů spíše než množství transakcí, které generuje.

Ke snížení míry rizika morálního hazardu v odvětví finančních služeb je klíčem uvědomit si, jaký je vlastní morální hazard v průmyslu. Řešení této základní skutečnosti umožní společnostem poskytujícím finanční služby iniciovat politiky, které by mohly čelit riziku morálního hazardu.