a:

John McGinley vyvinul dynamický indikátor McGinley pro vyřešení důležitého problému s pohyblivými průměrnými indikátory - jejich stálostí. McGinley si všiml, jak se aktivita na trhu zrychluje a zpomaluje. Pohyblivé průměry mají pevnou časovou délku, přičemž samozřejmě předpokládají, že jakýkoli daný trh v průběhu času pracuje s konzistentním tempem; 10-denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) nadále poskytuje 10-denní průměrné hodnoty v perpetuity. Bez úpravy časové délky na základě skutečné úrovně zrychlení nebo zpomalení na trhu se tyto 10denní intervaly stávají libovolnými a možná chybnými.

Nejpřímějším způsobem, jak vyřešit problém nekonzistentní stimulace, může být testování různých intervalů v různých časech, což je časově náročné i nepřesné. I kdyby si analytici a obchodníci byli vědomi tohoto problému, zůstávali otevřeni subjektivnímu nesprávnému použití klouzavých průměrů.

Dynamický indikátor McGinley se pokouší vyřešit toto dilema a automaticky se přizpůsobí rychlosti daného trhu. Teoreticky to snižuje pravděpodobnost výkyvů a významné odchylky cenových opatření od trendové linie. Vzorec používá různé hodnoty od zabezpečení nebo indexu spolu s velkým exponentním faktorem. Cílem je zdůraznit dopad volatility, vytvářet úpravy, které se liší logaritmicky, nikoliv lineárně.

V důsledku toho dynamický indikátor McGinley působí jako klouzavý průměr, který se zrychluje, když se index zrychlí a zpomalí, když se index zpomalí. V cenovém grafu má tato průměrná linka tendenci bližšímu přiblížení cenové akce a vyústit ve efektivnější vyhlazování dat než jednoduché nebo exponenciální klouzavé průměry (SMA nebo EMA). To snižuje schopnost obchodníků interpretovat odchylky a překlenutí, což je záměrný výsledek. McGinley věřil, že klouzavé průměry měly velmi omezené využití jako generátory obchodních signálů.