Zatímco hospodářské recese většinou vyvozují mnoho srovnání s Velkou hospodářskou krizí, dosud existuje málo (pokud nějaký) historický precedens k měnové a fiskální stimulační politice, kterou naše země přijala na podzim roku 2008. Pro mnoho investorů se zlato nikdy vážně nepovažovalo za dlouhodobou investici. (Chcete-li se dozvědět o faktorech, které vedly k velké depresi, viz Co způsobilo velkou depresi? )

Gold Conundrum

Téma investování do zlata se během recese 2008-2009 dostalo do popředí mnoha mysli investorů. Nejvíce zřejmý důvod k tomu byl kvůli růstu ceny zlata. Pozorovatelé na trhu mají rád senzacializovat jakoukoli akciovou třídu nebo třídu aktiv, která zažívá růst cen jako další možná investice, na kterou se můžete dostat. Zvýšení ceny zlata se však stalo především kvůli tomu, že lidé nakupují fyzické zlato nebo sáží na kov prostřednictvím různých investičních možností, jako jsou ETF nebo zlato zásoby minerálů.

Velká hospodářská recese roku 2008 bude mít pro nadcházející desetiletí hluboký dopad na náš ekonomický systém. To bylo také vidět poté, co Spojené království hlasovalo o opuštění EU v roce 2016, kdy ceny zlata stouply, protože ekonomická budoucnost Británie byla považována za velmi nejistou.

Problémy se zlatem jako investice

Před skokem na zlatou vlajku si nejprve přečtěte důvody, proč investování do zlata má zásadní problémy.

Hlavním problémem se zlata je to, že na rozdíl od jiných komodit nevyčerpá. Jakmile je zlato těženo, zůstane s vámi. Valec ropy se přemění na plyn a další výrobky, které jsou spotřebovány a obilí se spotřebuje. Na druhou stranu se zlato mění na šperky, používané v umění, uložené v klenbách nebo v řadě dalších použití. Bez ohledu na konečné místo určení je zlaté chemické složení takové, že nemůže být vyčerpáno.

Z tohoto důvodu argument argumentace poptávky, který může být vyroben pro komodity, jako je ropa, měď, zrna, a tak dále nezdržuje zlato.

Historie překonává tento problém

Nicméně, na rozdíl od jiných komodit, zlato je faktorem lidských společností od počátku času. Říše a království byly postaveny a zničeny nad zlatem. Jak se rozvíjela společnost, zlato bylo všeobecně přijímáno jako uspokojivá forma platby. Stručně řečeno, historie dala zlatu sílu na rozdíl od jakékoli jiné komodity na planetě.

A ta moc nikdy nezmizela. Americký měnový systém byl založen na zlatém standardu až do sedmdesátých let. Zastánci zlatého standardu tvrdí, že tento měnový systém účinně řídí expanzi úvěrů a prosazuje disciplínu v oblasti úvěrových standardů, protože výše vytvořeného úvěru je spojena s fyzickou dodávkou zlata. Je těžké se s touto linií přemýšlet po téměř třech desetiletích úvěrové exploze v U.S. vedlo ke zhoršení finanční situace na podzim roku 2008.

Ze základního hlediska je zlato obecně považováno za příznivé zajištění proti inflaci. Zlato funguje jako dobrá zásoba hodnoty proti klesající měně.

Investice do zlata

Nejsnazší způsob, jak získat zlato, je prostřednictvím akciového trhu, ve kterém můžete investovat do skutečných zlatých drah nebo do zlatých těžebních společností. Investování do zlatých drah nebude znamenat pákový efekt, který získáte z investování do zásob těžby zlata. Vzhledem k tomu, že cena zlata narůstá, mohou horní hranice zisku horníků zvýšit výnosy exponenciálně. Předpokládejme, že těžební společnost má zisková marže ve výši 200 USD, když cena zlata činí 1000 USD. Pokud se cena zlata zvýší o 10% na 1100 dolarů za unci, provozní marže zlatých horníků činí 300 dolarů, což je 50% nárůst.

Samozřejmě existují i ​​jiné problémy, které je třeba zvážit se zásobami těžby zlata, konkrétně s politickým rizikem (protože mnozí z nich působí v zemích třetího světa) a udržováním úrovně výroby zlata.

Nejběžnějším způsobem, jak investovat do fyzického zlata, je prostřednictvím ETF, které drží zlato, ze strany společnosti SPDR Golds (NYSE: GLD). Při investování do ETF věnujte pozornost čisté hodnotě aktiv (NAV), neboť nákup může překročit NAV o širokou rezervu, zvláště když jsou lidé optimističtí.

Mezi společnosti zabývající se těžbou zlata patří Barrick Gold (NYSE: ABX), Newmont Mining (NYSE: NEM), Goldcorp (NYSE: GG) a Anglogold Ashanti (NYSE: AU). Pasivní investoři, kteří chtějí skvělou expozici zlatníkům, mohou považovat Market vektory Gold Miners ETF (NYSE: GDX), který zahrnuje investice do všech hlavních horníků. (Viz též: Top 5 zlatých ETF pro rok 2017 )

Alternativní investiční úvahy

Zatímco zlato je dobrá sázka na inflaci, určitě to není jediné. Komodity obecně těží z inflace, protože mají cenovou sílu. Klíčovým faktorem při investování do podnikatelských subjektů založených na komoditách je půjdit producent nebo producent s nízkými náklady. Více konzervativní investoři by považovali cenné papíry chráněné proti inflaci jako TIPS. Jediná věc, kterou nechcete, je sedět v klidu v hotovosti, protože si myslíte, že se vám dobře daří, když inflace zhoršuje hodnotu vašeho dolaru.

Spodní linie

Při investování nemůžete ignorovat vliv lidské psychologie, pokud jde o zlato. Zlato bylo vždy investicí v době strachu a nejistoty, které mají tendenci jít ruku v ruce s ekonomickými recesemi a depresemi.