a:

Finanční poradci spravovaní důvěrnou povinností jsou ze zákona povinni jednat v nejlepším zájmu svých klientů po celou dobu. To je velmi důležité, protože chrání individuální investory před tím, že jim poradce využije.

Co je fiduciární povinnost?

Fiduciární povinnost je považována za nejvyšší právní povinnost. Vyžaduje, aby fiduciář jednal pouze v nejlepším zájmu svého klienta, hlavního povinného. Fiduciární povinnost se vztahuje na řadu odborníků, včetně právníků a ředitelů společností. Tito jednotlivci mají fiduciární povinnost svým klientům a akcionářům.

Fiduciáře jsou rovněž povinni vyhnout se střetu zájmů, který jim může zabránit v hledání nejlepšího výsledku pro hlavního povinného. To znamená vyhnout se situacím, ve kterých zájmy zastupitelstva narazí na osobní zisk fiduciáře.

Například advokát by neměl zastupovat klienta, který žaluje společnost, kde pracuje manžel advokáta. Chcete-li zachovat kariéru svého manžela, může být advokátka pokoušena dělat méně, než je její nejlepší práce při stíhání svého zaměstnavatele, čímž porušuje svou svěřeneckou povinnost vůči svému klientovi.

Fiduciární povinnost v oblasti financí

Důvěrná povinnost ve světě financí a investic je neuvěřitelně důležitá, protože existuje mnoho situací, kdy by poradce mohl nespravedlivě získat na úkor zájmů svého klienta. Ne všichni finanční poradci však podléhají omezením povinnosti svěřenectví. Ve skutečnosti pouze poradci registrovaní u Komise pro cenné papíry (SEC) nebo podobných regulátorů státních cenných papírů mají pro své klienty svěřovací povinnost. Vzhledem k tomu, že tento typ registrace není požadován, existuje mnoho poradců, kteří jsou vázáni pouze standardem vhodnosti, podle něhož jsou povinni pouze doporučit investice vhodné pro své klienty na základě cílů a financí klientů.

Příklad

Předpokládejme, že chcete investovat do vzájemných fondů, ale potřebujete nějakou pomoc při rozhodování o tom, kam dát své peníze. Máte na mysli konkrétní investiční cíle, ale potřebujete finanční poradce, který vás nasměruje správným směrem a pomůže vám dosáhnout těchto cílů. Po rozsáhlém výzkumu ji zúžíte na poradce Jim a poradce Jane. Zatímco Jim je registrován v SEC a vázán svěřeneckou povinností, Jane není.

Obě poradci souhlasí, že existují tři vzájemné fondy, které vyhovují vašim potřebám a mají stejné výnosy. Jeden je nabízen firmou Jima, jedna Jane a jedna třetí firmou. Jim a Jane dostanou provizi za každou investici, kterou uděláte v produktech nabízených jejich příslušnými firmami.

Jsou-li všechny tři fondy shodné, neexistuje žádný potenciální střet zájmů, protože výběr fondu, který vyplácí provizi některému z poradců, nemá vliv na vaši investici nebo se nevrátí.Ve skutečnosti však mají tři fondy různé poměrné náklady ve výši 3%, 2% a 1,5%. Nákladový poměr je procentní podíl hodnoty fondu, kterou si firma každoročně ponechává na úhradu provozních a administrativních nákladů, které se mohou rychle zvýšit, pokud uskutečníte značnou investici.

Pokud zaměstnáváte Jima, je od jeho svěřenecké povinnosti vyžadovat, aby doporučil podílový fond s nejnižším poměrem nákladů, protože všechny ostatní faktory jsou stejné. Přestože neobdrží provizi, je ze zákona povinen zajistit, že budete směrováni k nejvýhodnějším možnostem.

Nicméně vzhledem k tomu, že Jane není omezena svěřeneckou povinností, je v jejích právech doporučovat fond nabízený její firmou navzdory vyššímu poměru nákladů. Protože splňuje vaše investiční cíle, je fond, který jí vyplácí provizi, technicky vhodný, přestože je pro vás dražší.