Využití pákového efektu (dluhu) je běžné mezi podniky ve výrobním sektoru, které půjčují na zahájení nebo rozšiřování operací. Samotný dluh není nutně pozitivní ani negativní, ale příliš mnoho dluhů může ochromit společnost. K rozlišování mezi výrobními společnostmi, které využívají pákového efektu z těch, které neuplatňují, se obchodníci spoléhají na několik poměrů k analýze dluhové zátěže. Výpočty lze obvykle provést z výkazu zisku a ztráty společnosti a / nebo rozvahy. Zatímco byste mohli využívat mnoho stejných poměrů pro výrobní společnosti a další podniky, jako jsou servisní nebo softwarové společnosti, výrobní procesy obvykle vyžadují více půjček a následně mají méně atraktivní poměr pákového efektu.
Dluh k vlastnímu kapitálu
Zdánlivě nejčastější poměr pákového efektu je dluh vůči vlastnímu kapitálu, který rozděluje celkové závazky podle vlastního kapitálu. Tento poměr odhaluje podíl dluhů použitých k financování majetku společnosti. Výrobní společnosti mají tendenci mít vyšší poměr dluhu k vlastnímu kapitálu než firmy v jiných odvětvích.
Rychlý Poměr
S ometimes nazvaný "testovací poměr kyseliny", rychlý poměr ukazuje krátkodobou likviditu společnosti. Vzhledem k tomu, že výrobní procesy jsou kapitálově náročné a zpravidla vyžadují spoustu odpisujících aktiv, tento poměr udává, jaký druh pozice má společnost k obsluze svých krátkodobých dluhů. Rychlý poměr se vypočítá jako (krátkodobý majetek - zásoby) / krátkodobé závazky.
Pevná hodnota
Tento méně známý poměr udává, kolik vlastního kapitálu bylo investováno do dlouhodobého majetku, například do zařízení a zařízení. To se měří vydělením čistých fixních aktiv hmotným čistým jměním; obecně řečeno, by investor chtěl vidět zde nízký poměr.
Dluh Podíl
Podobně jako poměr dluhu k vlastnímu kapitálu, poměr dluhu ukazuje míru, do jaké byly prostředky společnosti financovány formou půjček. Poměr dluhu rozděluje celkové závazky podle celkových aktiv, což může být složité při porovnávání různých druhů výrobců.
Je lepší použít zásadní analýzu, technickou analýzu nebo kvantitativní analýzu k vyhodnocení dlouhodobých investičních rozhodnutí na akciovém trhu?
Chápeme rozdíl mezi fundamentální, technickou a kvantitativní analýzou a jak každé měření pomáhá investorům hodnotit dlouhodobé investice.
Jak mohu sloučit technickou analýzu a fundamentální analýzu s kvantitativní analýzou, která generuje výnosy v mém akciovém portfoliu?
Dozvíte se, jak lze kombinovat základní poměry analýzy s kvantitativními metodami screeningu akcií a jak se používají technické ukazatele v algoritmech.
Které finanční metriky jsou nejlepší pro analýzu společností v chemickém odvětví?
Dozvědět se o některých klíčových finančních ukazatelích, které investoři a analytici trhu obvykle používají k hodnocení společností v chemickém odvětví.