21. března 1924 byl založen Massachusetts Investors Trust, který označil narození amerického podílových fondů. Vzájemné fondy však existovaly dlouho před americkým debutem. Vzájemné fondy ve stylu trustů byly převládající v celé Evropě v 1800s. V Americe před rokem 1924 však lidé, kteří chtěli investovat, byli obvykle omezeni na uvedení na spořící účet, protože i dluhopisy v té době měly velké počáteční investiční omezení.
Schopnost seskupovat peníze a investovat, jako jsou elite Wall Street, přitahuje davy jednotlivých investorů. V roce 1927 bylo v roce 1927 již 100 vzájemných investičních fondů a v roce 1929 vzrostlo na více než 700 na vrcholu tržní bubliny. Pád z roku 1929 zničil mnohé z těchto trustů a jejich investory.
Havárie vedly k pravidlům pro zveřejňování informací o podílových fondech a veřejně obchodovaných společnostech. Vedoucí představitelé průmyslu spolupracovali s vládou, aby vytvořili regulační záruky, které by obnovily důvěru investorů a které vyvrcholily zákonem o investičních společnostech z roku 1940. Tento zákon požadoval registraci všech podílových fondů a požadoval, aby podávali akcionářům pololetní zprávy o finanční situaci fondu, portfoliu držení, kompenzace a jakékoli změny v portfoliu. Fondy dostaly také firemní strukturu se správní radou pro výkon některých řídících činností.
Zákon dále omezí finanční prostředky tím, že omezuje nákup svých marží. Silné zadlužení nákupů trustů během bubliny se přidalo k závažnosti havárie, ale správci fondů trvali na tom, že budou moci využít určitou rezervu jako platnou investiční strategii. Případné limity představovaly kompromis mezi průmyslem a vládou. Po zavedení zákona průmysl zrušil důvěryhodnou značku ve prospěch podílových fondů a vyslal armádu prodejců, aby posílili prostředky v poválečném boomu ve 40. a 50. letech. Vzájemné fondy nepřetržitě rostly v popularitě a rychle přitahovaly více bohatství, než kdyby měly v bouřlivých 20. letech. Manažeři fondů, jako byli T. Rowe Price a John Neff, prosazovali svou popularitu, což nám dává masivní a rozmanitý vzájemný fond, který máme dnes.
Další informace o tomto tématu naleznete v části Výhody vzájemných fondů, nevýhody vzájemných fondů a ABCs třídy podílového fondu .
Na tuto otázku odpověděl Andrew Beattie.
Vědět, kdy držet, vědět, kdy chcete skládat krátký prodej
Zvažte krátkodobý prodej za těchto okolností: Bearish trend se rychle rozvíjí, fundamenty se zhoršují, technické ukazatele signalizují "Sell" a dochází k náhlé změně hybnosti / sentimentu.
Roth IRA konverze: Kdy to udělat, kdy předat
Přeměna majetku v tradičních IRA na Roth může poskytnout klientům další možnosti strategií pro odchod do důchodu. Tady je dolů.
Jsou podíly na podílových fondech daňově uznatelné?
Zjistěte, za jakých okolností mohou být daňové uznatelnosti daňových odpisů podílových fondů a dalších investičních nákladů podle pravidel IRS pro různé náklady.