Pro investory s určitými cíli mohou anuity představovat důležitou součást portfolia. Anuity nabízejí daňově odložený růst a zaručují příjem na celý život. Investor může přispívat, pokud chce, na svou anuitu tak dlouho, jak to chce, a dokud nezačne platit rozdíly, nebude platit žádné daně z růstu. Další výhoda, kterou nabízejí anuity, je velká. Anuita umožňuje investorovi v zásadě zaručit měsíční plat po důchodu tak dlouho, dokud žije. Technická definice anuity je ve skutečnosti řada pevných pravidelných plateb.

Když investor začne čerpat rozdělení z anuity, obvykle ve věku 59. 5 let, anuita vyplácí splátku jistiny a úroku v pevných měsíčních splátkách. Rozpis amortizace nebo doba potřebná k vyplacení celého zůstatku se vypočte na základě očekávané délky života investora. Například pokud jeho očekávaná délka života činí 80 let, anuita se vyplácí v plné výši až do dosažení tohoto věku. Toto je nejlepší část. Předpokládejme, že investor pochoduje kolem 80 let a žije na 100 let nebo starší. Stále obdrží stejné kontroly za stejnou částku, pokud žije; platby se nezastaví jen proto, že zůstatek byl amortizován. V tomto případě jsou renty, které prodávají životní pojišťovny, opačný než tradiční životní pojištění. Zatímco životní pojištění poskytuje ochranu proti umírání příliš brzy, anuity poskytují ochranu proti životu příliš dlouho.

Anuity jsou v mnoha směrech lákavá a zaměřují se výhradně na jejich přínosy, mohou z nich být zřejmým investičním prostředkem pro důchodové zabezpečení. Předtím, než se podnikne ponor, je však rozumné, aby investor pochopil nejen výhody anuity, ale také nevýhody, z nichž několik existují. V mnoha případech jsou anuity prostě špatnou investicí.

Nepříznivá daňová úprava

Ve většině případů se příjmy z investic získané po dlouhou dobu podléhají zvláštnímu zacházení podle daňového řádu Internal Revenue Service (IRS). Tento typ příjmu je klasifikován jako dlouhodobý kapitálový zisk a místo toho, aby byl zdaněn stejnou sazbou jako běžný příjem, je zdaněn mnohem nižší sazbou. Daňová sazba pro běžný příjem závisí na tom, kolik peněz člověk dělá, ale od roku 2015 to může být až 39,6%. Dlouhodobé kapitálové zisky naopak nejsou nikdy zdaněny na více než 20%.

Investoři nemusí platit daně z anuity během akumulační fáze, avšak daně jsou hodnoceny v den, kdy investoři začnou rozdělovat. U bohatého investora v horní části daňového pásma se téměř 40% jeho zisku během růstové fáze odečte, když jeho zůstatek je vypočten pro distribuční účely.S jiným investičním nástrojem, jako jsou vzájemné fondy, fondy obchodované na burze (ETF) nebo tradiční akcie držené po dlouhou dobu, si ten stejný investor udrží 80% svých peněz.

Pokuty proti penězům

Anuity jsou navrženy tak, aby poskytovaly výhody investorovi po dosažení 59 let. 5. Investoři, kteří odstupují od anuity před tímto věkem, buď z důvodu finanční potřeby, nebo proto, že rozhodují o svých penězích, , utrpěli sankce nejen od pojišťovny, která je držitelem anuity, ale také od IRS.

Sankce uložená pojišťovnou za předčasné odvolání se nazývá odstupné. Obvykle je odkupní poplatek vyšší, čím dřív investor odstupuje od anuity. Obvyklý harmonogram odevzdávání poplatků je například pokuta ve výši 7% za odstoupení od prvního roku, který se sníží o 1% za každý následující rok až do dosažení nuly za osmý rok. To je však pouze běžný příklad; některé anuity mají mnohem heftičtější výdejní poplatek až 20%. Pro investory, kteří zvažují anuity, jsou podmínky odevzdání poplatku jednou z nejdůležitějších věcí, které je třeba požádat o pojišťovnu.

Sankce IRS je standardní 10% z peněz, které investor odvolá před dosažením 59. 5. Velmi výjimečné výjimky z tohoto pravidla existují. Například v některých případech IRS odpustil pokutu ve výši 10%, když se poprvé uhradí domácí důchodce ze svého důchodu, aby poskytl finanční prostředky na zálohu ve svém domě. Navíc musí investor začít platit daň z příjmů na zisky z anuity v den, kdy začne čerpat výdaje. Jak již bylo uvedeno výše, tyto peníze jsou zdaněny běžnou mírou výnosů, která jsou často vyšší než míra kapitálových zisků.

Jedinými penězi zdaněnými z výběru anuity je zisk z investice nebo úrokový výnos. Investoři se nikdy nepodléhají zdanění peněz, které přispěli, protože tyto peníze se předpokládaly, že již byly zdaněny. Nicméně, pokud 100 000 dolarů anuitní zůstatek je 80 000 dolarů jistiny a 20 000 dolarů úroků, IRS považuje první 20 000 dolarů stažených za zisk, a to je částka, která je zdaněna.

Slabé výnosy

Investoři, kteří hledají konkurenční návratnost, možná chtějí hledat jinde než spoléhat se na anuitu, aby splnili své finanční cíle. Mnoho finančních poradců ani klasifikuje rentu jako investici, ale spíše jako smlouvu mezi investorem a pojišťovnou. Kromě toho je pojišťovna prostředníkem, který získává obrovskou provizi za prodej a správu anuity pro investora. Ve skutečnosti je jedním z důvodů, proč jsou výplaty poplatků tak vysoké na mnoha anuitach, že tyto peníze nakonec zajišťují zisk pojišťovny a provizi agenta.

Při hledání agresivních výnosů místo získání anuity může být mnohem příznivější investovat do podílových fondů, ETF nebo akcií. Spíše než procházet pojišťovnou, která obdrží obrovskou provizi ze smlouvy, může si tato osoba získat tyto lukrativnější investiční produkty nebo prostřednictvím poradce založeného na poplatcích.Obě tyto možnosti jsou levnější než životní pojišťovna. Všechny tři tyto produkty, když se chovají chytře, historicky nabízejí mnohem větší dlouhodobé výnosy než anuity.