Ministerstvo práce se již mnoho let snaží vytvořit silnější fiduciární standard péče pro širší skupinu odborníků na investiční poradenství. V podstatě ti, kteří poskytují investiční poradenství, musí přednost před zájmy svých klientů. ( Více o tomto tématu viz 5 mylné představy o fiduciáři )

DOL, který zpočátku uvedl, že v lednu zveřejní svůj návrh, nyní řekl, že by mohl přijít v srpnu. Teď je tato lhůta sporná. Proces probíhá od roku 2010. Mezitím finanční odvětví vynakládá velké množství peněz na udržení vyššího standardu v zálivu. Nikdo neviděl revidovaná pravidla, nicméně přesně to, co je v sázce, není zcela známé.

Platba je číslo

Problémem je, že makléři nemusí nutně jednat jako důvěrník, což znamená jednat v nejlepším zájmu svých klientů. Platí to zejména pro finanční poradce založené na komisionáři - spíše než finanční poradci založené na poplatcích - protože nejsou placeni, dokud neprodávají výrobek. DOL prohlásila, že provize nebudou zakázány, ale nezabraňovaly to, jako je sdružení pro cenné papíry a finanční trhy (SIFMA) a Institut finančních služeb, tvrdit, že silnější fiduciární standard by pro ně obtížnější sloužit investorům na dolním konci spektra bohatství. ( Pro související čtení viz: Placení investičního poradce: Poplatky nebo provize )

Problém se objevil nedávno sem a tady.

Platný zákon

Vzhledem k tomu, že pravidlo DOL je nyní napsáno, fiduciáři nemohou být vypláceni způsobem, který by mohl představovat střet zájmů. Odškodnění pojišťovacích makléřů a makléřů je však založeno na provizích z prodeje produktů, což znamená, že jsou motivováni k prodeji cenově výhodnějších produktů, pokud by levnější produkt mohl lépe vyhovovat.

A se sdílením příjmů mohou být fondy správcovských společností, které platí více makléřům za prodej svých produktů, prodávány častěji než méně ziskové fondy, které by mohly být pro klienta lepší.

Dodd-Frank zákon z roku 2010 dává Komisi pro cenné papíry a burze právo dělat makléře jednat jako svěřenci, ale nevyžadují žádné písemné předpisy. Ve stávajícím stavu jsou pouze investiční poradci drženi na fiduciární úrovni; bar je nižší pro makléře, protože musí splňovat pouze pravidlo vhodnosti. ( Pro související čtení viz: Výběr finančního poradce: vhodnost vs. fiduciární standardy )

Bottom line

Žádné fiduciární pravidlo nezastaví všechny finanční chyby a zneužívající prodejní praktiky jsou spíše výjimkou než norma. Vyšší standard, pokud by byl přijat, by mohl učinit dlouhou cestu směřující k uklidnění investorů, že je s nimi spravedlivě zachází.Mohlo by také usnadnit náhradu škody.