Jaké obchodní strategie pomáhají investorům odolat čerpání?

The Money Masters (1996) [CZ titulky] #2/2 (Duben 2025)

The Money Masters (1996) [CZ titulky] #2/2 (Duben 2025)
AD:
Jaké obchodní strategie pomáhají investorům odolat čerpání?
Anonim
a:

Dvě hlavní obchodní strategie, které pomohou obchodníkovi vydržet čerpání, jsou hedgingy a pravidla pro jednoduché řízení peněz.

Čerpání, trh, který dočasně přechází na pozici obchodníka, je pro obchodníky významným problémem, zejména pokud obchodují s trhy s vysokým zadlužením, jako jsou futures nebo forex. Mnoho obchodníků mělo nešťastné zkušenosti s zahájením obchodní pozice a poté zažívalo těžké čerpání, které je přinutilo k tomu, aby uzavřeli svou pozici se značnou ztrátou, protože jim chybí potřebné finanční prostředky, které je třeba k tomu, aby pokračovaly v udržování pozice, zpět a posunout se na úroveň, která by jim pro ně přinesla příjemný zisk.

AD:

Obchodníci musí při rozhodování o obchodování zohlednit čerpání. Někdy se obchodníci přímo mylní ve svých analýzách trhu, ale jindy jsou jejich analýzy v podstatě správné a jejich jedinou chybou je jen málo času na jejich načasování a předčasné vstupování na trh. Například obchodník může mít pravdu v prognóze, že GBP / USD bude předcházet ze své současné ceny 1. 5100 na 1,6000, ale nedovolí, aby se tržní cena nejprve snížila na 1,4700, než začne solidní uptrend. Pokud obchodník vstoupil na trh s objednávkou na nákup 1. 5100, pravděpodobně nebude schopen předcházet počáteční čerpání na hodnotu 1. 4700.

AD:

Jedna obchodní strategie, která může pomoci obchodníkovi přežít období významného čerpání, je zajištěním. Pokud se trh pohybuje na tržní pozici obchodníka a obchodník se domnívá, že je rozumné, že jeho pozici může dojít k dalšímu čerpání předtím, než se trh otočí a začne se pohybovat v jeho prospěch, může obchodník využít libovolný počet dostupných možností k zajištění jeho stávající dlouhé pozice . Zajištění zajišťuje zahájení druhé obchodní pozice, která má negativní souvztažnost s počáteční dlouhou pozicí obchodníka a bude proto pravděpodobně zisková v případě dalšího čerpání. Zajištění lze realizovat zakoupením prodejní opce.

AD:

Například pokud obchodník zakoupil GBP / USD, může si koupit prodejní opci na GBP / USD, který bude mít hodnotu, pokud tržní cena klesne dále. Dalším způsobem, jak zabezpečit pozici, je prodávat měnový pár, který má vysokou pozitivní korelaci s GBP / USD, například EUR / USD. Jelikož se tyto dvě páry měn obvykle pohybují stejným směrem, další pokles dolů v GBP / USD pravděpodobně zaznamená odpovídající pokles kurzu EUR / USD, což z krátkodobé pozice v EUR / USD ziskové. Tyto zisky mohou kompenzovat další ztráty v dlouhé pozici obchodníka v GBP / USD.

Na akciovém trhu může být dlouhá pozice v konkrétní akcii zajištěna opcemi nebo přijetím pozic v jiném sektoru nebo tržním indexu, pozice, které budou pravděpodobně profitovat v případě dalšího pohybu proti původní dlouhé pozici obchodníka.

V souladu s principy řádného řízení peněz poskytuje silnou ochranu před dočasným čerpáním. Jedním z pravidel řízení rizik, které obchodníci používají k ochraně před čerpáním, není nikdy riskovat víc než jen malý procentní podíl jejich účtů na kterémkoli obchodě. Pokud se obchodník řádně řídí pravidlem, že nikdy nebude riskovat více než 5% svého dostupného investičního kapitálu v daném obchodě, měl by být schopen odolat významnému čerpání bez toho, aby zasáhl ztrátu investičního kapitálu.