a:

Dvě hlavní obchodní strategie, které pomohou obchodníkovi vydržet čerpání, jsou hedgingy a pravidla pro jednoduché řízení peněz.

Čerpání, trh, který dočasně přechází na pozici obchodníka, je pro obchodníky významným problémem, zejména pokud obchodují s trhy s vysokým zadlužením, jako jsou futures nebo forex. Mnoho obchodníků mělo nešťastné zkušenosti s zahájením obchodní pozice a poté zažívalo těžké čerpání, které je přinutilo k tomu, aby uzavřeli svou pozici se značnou ztrátou, protože jim chybí potřebné finanční prostředky, které je třeba k tomu, aby pokračovaly v udržování pozice, zpět a posunout se na úroveň, která by jim pro ně přinesla příjemný zisk.

Obchodníci musí při rozhodování o obchodování zohlednit čerpání. Někdy se obchodníci přímo mylní ve svých analýzách trhu, ale jindy jsou jejich analýzy v podstatě správné a jejich jedinou chybou je jen málo času na jejich načasování a předčasné vstupování na trh. Například obchodník může mít pravdu v prognóze, že GBP / USD bude předcházet ze své současné ceny 1. 5100 na 1,6000, ale nedovolí, aby se tržní cena nejprve snížila na 1,4700, než začne solidní uptrend. Pokud obchodník vstoupil na trh s objednávkou na nákup 1. 5100, pravděpodobně nebude schopen předcházet počáteční čerpání na hodnotu 1. 4700.

Jedna obchodní strategie, která může pomoci obchodníkovi přežít období významného čerpání, je zajištěním. Pokud se trh pohybuje na tržní pozici obchodníka a obchodník se domnívá, že je rozumné, že jeho pozici může dojít k dalšímu čerpání předtím, než se trh otočí a začne se pohybovat v jeho prospěch, může obchodník využít libovolný počet dostupných možností k zajištění jeho stávající dlouhé pozice . Zajištění zajišťuje zahájení druhé obchodní pozice, která má negativní souvztažnost s počáteční dlouhou pozicí obchodníka a bude proto pravděpodobně zisková v případě dalšího čerpání. Zajištění lze realizovat zakoupením prodejní opce.

Například pokud obchodník zakoupil GBP / USD, může si koupit prodejní opci na GBP / USD, který bude mít hodnotu, pokud tržní cena klesne dále. Dalším způsobem, jak zabezpečit pozici, je prodávat měnový pár, který má vysokou pozitivní korelaci s GBP / USD, například EUR / USD. Jelikož se tyto dvě páry měn obvykle pohybují stejným směrem, další pokles dolů v GBP / USD pravděpodobně zaznamená odpovídající pokles kurzu EUR / USD, což z krátkodobé pozice v EUR / USD ziskové. Tyto zisky mohou kompenzovat další ztráty v dlouhé pozici obchodníka v GBP / USD.

Na akciovém trhu může být dlouhá pozice v konkrétní akcii zajištěna opcemi nebo přijetím pozic v jiném sektoru nebo tržním indexu, pozice, které budou pravděpodobně profitovat v případě dalšího pohybu proti původní dlouhé pozici obchodníka.

V souladu s principy řádného řízení peněz poskytuje silnou ochranu před dočasným čerpáním. Jedním z pravidel řízení rizik, které obchodníci používají k ochraně před čerpáním, není nikdy riskovat víc než jen malý procentní podíl jejich účtů na kterémkoli obchodě. Pokud se obchodník řádně řídí pravidlem, že nikdy nebude riskovat více než 5% svého dostupného investičního kapitálu v daném obchodě, měl by být schopen odolat významnému čerpání bez toho, aby zasáhl ztrátu investičního kapitálu.