a:

Možnost je finanční derivát, který vám (jako kupující nebo držitel) poskytuje právo koupit nebo prodat podkladové cenné papíry za předem stanovenou cenu před předem stanoveným datem. Chcete-li obchodovat s tímto finančním nástrojem, musíte mít matematické znalosti, abyste pochopili teoretické oceňování opce. Musíte mít také dovednosti v oblasti výpočetní techniky, abyste mohli implementovat model, který se používá k ceně možnosti.

Chcete-li porozumět tomu, jak funkce fungují a jak je obchodovat, musíte pochopit matematiku za modely oceňování. Například jedním z běžných modelů používaných k oceňování teoretické hodnoty evropské varianty je model Black Scholes. Chcete-li pochopit, jak obchodovat s volbou a jak funguje tento model, musíte pochopit počet, parciální diferenciální rovnice, statistiky a pravděpodobnost.

Musíte pochopit stochastický počet pro stochastické modely volatility, jako je model Heston. Model Heston předpokládá, že volatilita není konstantní a nedeterministická a že volatilita následuje náhodný proces. Pokud se rozhodnete použít tento model, musíte plně porozumět výše uvedeným větvím matematiky spolu s Brownian pohybem.

Také musíte mít silné zázemí v oblasti výpočetní techniky, abyste mohli tyto modely implementovat a porovnat teoretickou cenu opce s tržní cenou. Musíte například použít analytické techniky, simulace Monte Carlo a číselné implementace, abyste ocenili tyto možnosti. Pomocí simulace Monte Carlo můžete vytvářet náhodné cesty k cenám akcií a vytvářet různé varianty výplaty pro tuto možnost.