a:

Vědět, zda správce fondu nebo makléř dělá dobrou práci, může být pro některé investory výzvou. Je těžké definovat, co je dobré, protože závisí na tom, jak se zbytek trhu projevuje. Například na býčím trhu, 2% je strašný výnos. Ale na medvědím trhu, kdy většina investorů poklesne o 20%, zachování vašeho kapitálu by bylo považováno za triumf. V takovém případě 2% nevypadá tak špatně.

Takže absolutní výnos je prostě jakýkoli majetek nebo portfolio vrácené za určité období. V předchozím odstavci by bylo 2%, o kterém jsme se zmínili, absolutní výnos. Pokud v loňském roce vrátil podílový fond 8%, pak by jeho absolutní výnos byl 8%. Docela jednoduché věci.
Relativní návratnost je naopak rozdíl mezi absolutní výnosností a výkonem trhu (nebo jiných podobných investic), který je měřen benchmarkem nebo indexem, jako je S & P 500. Relativní výnos je důvodem, proč je 2% výnos na trhu býků špatný a dobrý na medvědím trhu. (Pokud nejste obeznámeni s indexy, přečtěte si další informace o nich v našem indexu investování tutoriál).
Relativní návratnost je důležitá, protože je to způsob, jak měřit výkon aktivně spravovaných finančních prostředků, které by měly získat vyšší výnos než trh. Koneckonců, můžete vždy koupit indexový fond, který má poměr nákladů s nízkou správou (MER) a zaručí návratnost trhu. Pokud platíte správce, který má lepší výkon než trh a investice nemá dlouhou dobu pozitivní relativní návratnost, může se stát, že budete mít čas na nákup nového správce fondu.
Absolutní návrat nehovoří mnoho o svém. Musíte se podívat na relativní výnos, abyste zjistili, jak návratnost investice je srovnatelná s jinými podobnými investicemi. Jakmile máte srovnatelnou měřítko, ve které můžete měřit návratnost své investice, můžete se rozhodnout, zda se vaše investice děje dobře nebo špatně, a postupujte podle toho. (Pro další čtení o návrzích se podívejte na náš článek Vrácená pravda za vzájemný fond .