Málokteré finanční produkty mají silnější nebo různorodější reakce než anuity. Někteří jsou bezpečnostní pokrývkou pro vaše odchod do důchodu, nabízejí platby, na které můžete počítat. Ale pro druhé, jsou to v podstatě drahé triky, které jsou pro pojišťovny více než pro investora.

Kdo má pravdu? Bohužel na tuto otázku není snadná odpověď - záleží na tom, jakou anuitu si vyberete a jak ji zapracujete do celkové strategie odchodu do důchodu. Chcete-li se rozhodnout, zda je jedna z těchto smluv pro vás správná, je důležité pochopit různé typy a jaké jsou jejich silné a slabé stránky.

Odrůdy anuity

• Okamžité anuity. Jedná se o smlouvy, na jejichž základě souhlasíte s tím, že zaplatíte pojišťovně paušální částku. Na oplátku obdržíte proud platby na zbytek svého života nebo méně často po určitý počet let.
• Odložené anuity. Vyplatíte firmě jednorázovou platbu nebo sérii plateb. Ale nezačnete přijímat příjem až do pozdějšího data. Výhodou výběrového řízení je, že obdržíte vyšší platbu po zahájení fáze anuitifikace.

V těchto dvou základních kategoriích máte řadu dalších možností. Primárním rozdílem mezi nimi je, jak pojistitel vypočítá vaše výplata.

• Fixní anuity. Když zakoupíte smlouvu, zamknete určitou měsíční částku výplaty na celý život. Roční návratnost vašich příspěvků je založena na úrokové sazbě stanovené v době nákupu. Výhodou s pevnou anuitou je, že neztratíte jistinu. Vrácení, které dostanete, však může být snadno narušeno inflací.
• Proměnné anuity. Spíše než nabízet předem stanovenou výplatu, návratnost proměnlivých anuit je zakotvena do koše akcií nebo dluhopisů známých jako "podúčty". "Pokud zvolené podkladové cenné papíry budou dobře fungovat, vaše výplata se může zvýšit a dokonce potenciálně překročit výši fixní anuity. Naopak, pokud investice dojde špatně, můžete skončit nižší platbou.
• Anuity s indexovaným kapitálem. Jsou to podobné proměnné anuity, ale s twist. Namísto toho, aby pojistitel založil svůj výnos na určité skupině akcií a dluhopisů, je spojen s indexem, jako je S & P 500. Takže pokud trh jako celek stoupá, dostanete větší kontrolu. Jedna perku indexovaných rent je, že obvykle získáte zaručený minimální přínos i v případě, že trh selže. Ale je tu chytit: Vaše výnosy jsou v silných letech omezeny. Pokud tedy akcie překročí 10%, můžete dostat pouze kredit 7% nebo 8%. (Více o tom v Variabilní anuity se zaručeným příjmem.)

Výhody a nevýhody

Existují určité aspekty, které se mohou líbit a některé se nelíbí, pokud jde o anuity.

Nejprve je to líbilo. Jako způsob, jak zajistit riziko dlouhověkosti - šance, že přežijete svůj majetek - anuity mohou být mocným nástrojem. Američané byli schopni spoléhat na solidní výplatu důchodů od svých zaměstnavatelů po celou dobu svého odchodu do důchodu, ale to už neplatí pro mnoho starších dospělých. Když si koupíte anuitu, musíte něco doplnit o kontrolu sociálního zabezpečení, i když žijete na 95 nebo 100.

Ale existuje také spousta nedostatků. Za prvé a především je cena, která může být obzvláště vysoká u komplexnějších smluv, jako jsou anuity s indexovaným indexem. Kromě zaplacení provize agentu - něco, co je součástí politiky - budete pravděpodobně čelit vyšším ročním poplatkům a administrativním nákladům, než byste měli s podílovým fondem.

Anuity nejsou příliš flexibilní. Jakmile začnete přijímat výplaty z anuity, vaše peníze jsou uzavřeny ve smlouvě. Pokud umíráte brzy, je k vašim dědicům méně peněz. A při zrušení dohody není nemožné, může to být drahé. Odložené anuity zpravidla přicházejí s postupně se snižujícím odevzdávacím poplatkem, který činí během několika prvních let trvání zakázky vyloučení.

Zatímco příspěvky do anuity jsou zdaněny, musíte platit vaši běžnou sazbu daně z příjmu na všechno, co odvoláte. Pokud jste ve středně vysokém daňovém pásmu, můžete platit mnohem více než 15%, které zaplatíte za dlouhodobé kapitálové zisky.

Vytvoření inteligentní strategie

Chcete-li zjistit, kolik ochrany anuity budete potřebovat, nejprve vypočítejte své celkové výdaje každý měsíc, od potravin a účtů za veřejné služby až po náklady na zdravotní péči. Pak zjistěte, kolik příjmů máte z jiných zdrojů, jako je sociální zabezpečení a důchody. Rozdíl je v tom, kolik potřebujete, abyste zaplatili anuitu.

Řekněme, že vaše celkové náklady jsou 3 000 dolarů. Pokud přinesete 2 000 dolarů ze sociálního zabezpečení a plánu definovaných požitků pro bývalého zaměstnavatele, budete chtít bezprostřední anuitu, která poskytuje dodatečný příjem ve výši 1 000 dolarů měsíčně.

Podle webové stránky ImmediateAnnuities. com, 65letý muž by musel přispět asi 179 000 dolarů, aby získal tuto zaručenou úroveň ochrany. Žena stejného věku by měla vynahradit zhruba 187 000 dolarů na základě její déle očekávané délky života. Můžete také koupit společný život s poslední pozůstalou anuitou, která bude i nadále vyplácet vašemu partnerovi, pokud zemřete nejprve, ačkoli musíte vyplatit více za stejnou výplatní úroveň.

Jednou z nevýhod koupit fixní renty je právě to, že se nacházíme v období historicky nízkých úrokových sazeb (i když Jak očekáváme, Fed zvýšené úroky v prosinci 2015) - a to znamená nižší výplaty. Pokud se můžete vyhnout zamykání všech anuitních příspěvků za nízkou cenu, je to ideální. Můžete to udělat tím, že "získáte" anuity: místo toho, abyste si koupili jednu smlouvu, zakoupíte jednu s některými z vašich dostupných prostředků. Pak si kupujete další po několika letech po cestě a tak dále.

Dalším přístupem je uzavřít odloženou anuitu, která vás nebude platit až do pozdějšího odchodu do důchodu. Hlavní výhodou těchto "anuity za životnost" je, že menší výdaje vám dávají větší platbu za 15 nebo 20 let po cestě, než by byla okamžitá anuita. A to je jen v zadní polovině odchodu do důchodu - řekněme, věk 75 let, že mnoho investorů skutečně potřebuje tuto ochranu příjmů.

Nevyměňujte zásoby

Stejně jako existuje nebezpečí, že budete s vašimi investicemi příliš riskantní, existuje riziko, že nebudete příliš riskantní. Bez udržování vhodné části akcií v rané fázi odchodu do důchodu nemusíte zažít růst, který potřebujete k tomu, aby vaše hnízdo vejce trvalo. V ideálním případě by jakékoli množství, které přispějete k anuitě, nemělo mít vliv na složku vlastního kapitálu nebo růstovou orientaci vašeho portfolia. Místo toho byste to měli myslet jako náhradu za investice s pevným výnosem, jako jsou dluhopisy a fondy peněžního trhu. Takže pokud kupujete smlouvu, prodat některé z vašich dluhopisů nebo dluhopisových fondů, abyste ji zaplatili dříve, než začnete ponořit do svých akcií, abyste si udrželi odpovídající kombinaci aktiv. Tímto způsobem budete mít prospěch z celoživotního příjmu, aniž byste museli opustit vyšší potenciální výnosy, které mohou akcie nabídnout.

Bottom Line

Pokud máte strach o tom, že vaše peníze překonávají, pevné příjmy mohou poskytnout cennou ochranu příjmů. Nicméně je lepší přemýšlet o anuitě jako o nástroji pro řízení příjmů nebo o rozpočtovém zařízení, a nikoli jako o dlouhodobém úsporném nástroji. Během pracovních let jsou plány IRA a 401 (k) s nižšími náklady a méně omezeními obvykle lepší cestou k vybudování majetku.

Jakmile dojde k odchodu do důchodu, můžete začít přemýšlet o tom, kolik ochrany příjmů potřebujete ve formě pevné anuity. Dokonce i tehdy trik kupuje jen tak velkou smlouvu, jakou skutečně potřebujete. Pokud vaše hnízdo vejce je dostatečně velké, aby žít dlouhý život není záležitostí, jste pravděpodobně lepší přeskočit tyto smlouvy dohromady.

Pokud jde o variabilní a indexované anuity: Jak jste starší, tyto produkty nenabízejí spolehlivost, která činí fixní anuity atraktivní volbou. Zatímco oni by mohli být schopni udržet krok s inflací, různé úrovně poplatků, které obvykle nesou, snižují návratnost, což je činí méně konkurenceschopnými než srovnatelné podíly.

Nezapomeňte také, že čím starší jste při zakoupení anuity, tím větší je výplata, kterou obdržíte - pojistitel vás konečně zaplatí za kratší dobu. A pokud úrokové sazby v mezidobí vzroste, vaše vyplacení od pojistitele bude ještě vyšší. Jen se ujistěte, že se držíte s vysoce hodnocenou pojišťovnou, že jste si jisti, že bude kolem tak dlouho, jak jste.