a:

Správce zajišťovacích fondů nutně nemusí potřebovat zvláštní licenci k provozování fondu, avšak v závislosti na druhu investic, které fond provádí, může považovat za nezbytné nebo alespoň užitečné získat určité licence. Právní požadavky státu, ve kterém je hedge fond registrován jako podnik, mohou vyžadovat, aby správce fondu získal licenci Series 65.

Hedgeový fond je investiční fond, který je běžně dostupný pouze pro omezenou skupinu investorů, kteří splňují určité požadavky na příjmy a čistý majetek. Hedžové fondy investují do široké škály investičních aktiv. Mohou být primárně investovány do akcií, dluhopisů, futures, měn, jiných fondů, jako jsou fondy obchodované na burze (ETF), nebo dokonce mají přímé investice do společností.

Požadavky na licence pro správce zajišťovacích fondů

Jediný univerzální licenční požadavek pro správce hedgeových fondů je běžná obchodní licence. Vzhledem k tomu, že správci hedgeových fondů nejsou regulováni jako zprostředkovatelé, obvykle nemusí mít licenci řady 7 vyžadovanou pro makléře, aby se zabývali obchodováním na burze jménem zákazníků. Vzhledem k tomu, že manažer hedgeových fondů může pracovat jako investiční poradce, může být požádán, aby absolvoval zkoušku ze série 65 a získal licenci řady 65. Státní požadavky se v tomto bodě liší a státními zákony se stanoví licenční požadavky na investiční poradce pracující v tomto státě. Některé státy jednoduše vyžadují oficiální registraci jako investičního poradce a zaplacení licenčního poplatku, ale většina států vyžaduje získání licence řady 65. Některé státy také stanovily licenci řady 7 jako předpoklad pro získání licence řady 65.

Pokud správce hedgeových fondů spravuje investiční majetek ve výši více než 30 milionů dolarů, je povinen se zaregistrovat jako investiční poradce na federální úrovni podle zákona o investičních poradcích z roku 1940. Pokud se manažer hedgeových fondů uvažuje o investování do komoditních futures, správce fondu se pravděpodobně musí zaregistrovat jako komoditní poolový operátor nebo komoditní obchodní poradce s National Futures Association (NFA), což vyžaduje získání licence řady 3.