a:

Cílem vydávání kontraktační politiky je bojovat s inflačními tlaky. Politika kontrakce může být přenášena prostřednictvím fiskálních a peněžních kanálů v závislosti na povaze inflace a stavu hospodářství. Kontraktivní fiskální politika je snížení agregátní poptávky prostřednictvím zvýšení daní nebo snížení vládních výdajů. Měnová politika může být použita k boji proti inflaci zvýšením úrokových sazeb, zvýšením rezervních požadavků nebo vykládáním aktiv mimo rozvahu centrální banky.

Měnová politika

;

V podstatě jsou nástroje měnové politiky navrženy tak, aby uzavřely zásoby peněz, pokud je požadována kontrakcionální politika. Přesný implementovaný nástroj se liší podle úrovně inflace, typu inflace, úrokových sazeb a ekonomického růstu. Například pokud jsou úrokové sazby již nízké a centrální banka chce přijmout kontrakcionální politiku, může se rozhodnout, že uvolní aktiva mimo rozvahu, neboť je mírnějším měřítkem než zvýšení úrokových sazeb. Nicméně, pokud jsou úrokové sazby již vysoké a příliš mnoho úvěrů napomáhá inflaci, centrální banka pravděpodobně zvýší povinnost minimálních rezerv snížit schopnost bank půjčovat.

Fiskální politika

;

Fiskální politika funguje především tím, že ovlivňuje agregátní poptávku. Když se celková poptávka zvyšuje a zásoby zboží jsou omezené, vede k inflaci. Přírodní nápravou je zvýšení daní nebo snížení vládních výdajů. Samozřejmě, pokles agregátní poptávky vede k poklesu ekonomické aktivity, což vede k vyšší nezaměstnanosti. Velmi málo politiků má obličej, aby přijalo kontrakcionální fiskální politiku, i když je to vhodný prostředek pro hospodářství; proto je většinou centrální banky povinna přijmout kontrakcionální politiku.