a:

Indikátor pozitivního objemu nebo PVI je technický ukazatel, který má poskytnout měřítko významného zvýšení objemu obchodování od jednoho obchodního dne k druhému. Teorie, která je základem tvorby jak PVI, tak jeho doprovodného ukazatele, Index negativního objemu nebo NVI, spočívá v tom, že dny obchodování s vysokým objemem obvykle naznačují aktivitu hlavně "neinformovaných" investorů. To je na rozdíl od dnových obchodních dnů, kdy jsou aktivnější investoři, investoři s "inteligentními penězi".

PVI a NVI jsou spíše jedinečné technické ukazatele v tom, že se nemusí každý den měnit. Hodnota PVI se mění pouze v dnech, kdy došlo k výraznému zvýšení objemu od předchozího dne. Pokud je objem obchodování nižší než objem předchozího dne, PVI zůstává stejná. Naopak v těch dnech nižšího objemu, kdy se nezmění PVI, změní se NVI.

Vzorec pro výpočet PVI je následující:

Pokud objem denního obchodování je vyšší než objem obchodování předchozího dne, PVI = Včerejší PVI + (dnešní závěrečná cena - Včerejší uzavření) / Včerejší uzavření) * Včerejší PVI}

denní objem obchodování je stejný nebo nižší než objem obchodů z předchozího dne, PVI zůstává stejná, takže dnešní PVI = Včerejší PVI

PVI se obvykle vypočítává na denní bázi, ale někteří analytici dávají přednost tomu, aby byl výpočet týdenní. Za zmínku stojí, že PVI nemusí být nutně ukazatelem kontrastu, protože i přes svůj úmysl ukázat obchodní dny, kdy není "inteligentní peníze" aktivní, ukazatel stále trenduje ve stejném obecném směru jako cena.