a:

Existují dvě odlišné verze indexu Negative Volume Volume nebo NVI spolu s jednou hybridní verzí, která čerpá z obou. Bez ohledu na to se NVI chová jako kumulativní ukazatel, který sleduje dynamiku poháněnou objemem za pohyby na trhu. Jeho funkčnost je dvojnásobná: potvrzení nebo odmítnutí trendu a očekávání vývoje trendu a zvratu.

NVI byla původně vypočítána z běžného čistého rozdílu mezi postupujícími a klesajícími emisemi Newyorské burzy cenných papírů, což je vzorec, který je nejvíce srovnatelný s linem Advance / Decline Line. Když se tato verze zjistila, že po řadě falešných signálů v šedesátých letech chtěla NVI upadnout do nepořádku. Další verze se objevila v polovině sedmdesátých let díky snahám Normana Fosbacka, technik a analytika pro logiku akciového trhu.

Fosback provedl tři úpravy původního NVI. Odstranil řádek čistých emisí a nahradil procentní rozdíl mezi zálohami a poklesy. Byla přidána úroveň základního indexu 100, která usnadnila měření relativní síly a na základě prvních dvou změn vytvořila signály kupovat a prodávat, které se otáčejí kolem vztahu mezi současnými trendy NVI a 255denním exponenciálním klouzavým průměrem nebo EMA.

NVI se zajímá o čisté snížení objemu, takže kumulativní hodnota NVI zůstává nezměněna vždy, když se objem zvýší. Toto je opačná funkce pozitivního indexu objemu nebo PVI. Podle Fosbacku jsou býčí trhy upřednostňovány, když trendy NVI jsou vyšší než jeho 255-denní EMA a trhy s medvědy jsou upřednostňovány, když trendy jsou nižší než EMA. Někteří zastánci indexu pokračují ve vykreslení původního řádku spolu s modifikovanou verzí společnosti Fosback, protože věří, že originál je lepší při potvrzování šířky trhu, ale při generování signálů je nižší.