Každý používá peníze. My všichni to chceme, pracujeme na tom a přemýšlíme o tom. Zatímco vytváření a růst peněz se zdá poněkud nehmotné, peníze jsou způsoby, jakým získáváme to, co potřebujeme a toužíme. Úkolem definovat, jaké peníze jsou, odkud pochází a co stojí za to, patří k těm, kteří se věnují ekonomické disciplíně. Zde se podíváme na mnohostranné charakteristiky peněz.

Co je to peníze?

Před vývojem výměnného média - i. E. , peníze - lidé by si vyměnili za získání zboží a služeb, které potřebovali. Dva jednotlivci, z nichž každý má nějaké zboží, které si jiný chtěl, uzavřou dohodu o obchodu.

Tato časná podoba výměny však neposkytuje převoditelnost a dělitelnost, která činí obchodování efektivní. Pokud máte například krávy, ale potřebujete banány, musíte najít někoho, kdo má nejen banány, ale také touhu po maso. Co když najdete někoho, kdo potřebuje maso, ale žádné banány a může vám nabídnout jen zajíčky? Chcete-li získat své maso, musí najít někoho, kdo má banány a chce zajíčky … a tak dále.

Nedostatečná převoditelnost zboží, jak vidíte, je únavná, matoucí a neúčinná. Ale to není místo, kde problémy končí: I kdybyste našli někoho, s kým bude obchodovat s masem pro banány, možná si nemyslíte, že jedna z nich stojí za celou krávu. Pak byste museli vymyslet způsob, jak rozdělit vaši krávu (chaotický obchod) a určit, kolik banánů jste ochotni vzít na určité části vaší krávy.

K řešení těchto problémů přicházejí komoditní peníze: druh zboží, který funguje jako měna. V 17. a počátku 18. století například americkí kolonialisté používali koblihy a sušené kukuřice v transakcích; které měly obecně uznávané hodnoty, používaly tyto komodity k nákupu a prodeji jiných věcí. Druhy komodit používaných pro obchod měly určité vlastnosti: byly široce žádané a proto cenné, ale byly také trvanlivé, přenosné a snadno uložitelné.

Dalším pokročilejším příkladem komoditních peněz je drahý kov jako zlato, které po staletí sloužilo k podpoře papírové měny až do sedmdesátých let. Například v případě amerického dolaru to znamenalo, že zahraniční vlády dokázaly vzít své dolary a vyměnit si je za zlato s Federální rezervou Spojených států. Co je zajímavé je, že na rozdíl od bobrů a sušené kukuřice (které mohou být použity pro oděvy a jídlo), zlato je cenné čistě proto, že to lidé chtějí. Není to nutně užitečné - koneckonců, nemůžete ji jíst a nebude vás v noci udržovat v teple, ale většina lidí si myslí, že je krásná a vědí, že jiní si myslí, že je krásná.Takže zlato je něco, za co můžete bezpečně věřit, že stojí za to. Zlato tedy slouží jako fyzický symbol bohatství založený na vnímání lidí.

Pokud se zamyslíme nad tímto vztahem mezi penězi a zlata, můžeme získat nějaký pohled na to, jak peníze získávají svou hodnotu - jako reprezentaci něčeho cenného.

Dojmy Vytvořit vše

Druhým typem peněz jsou fiat peníze, které odstraňují potřebu fyzické komodity, která ho podpoří. Místo toho je jeho hodnota určena nabídkou a poptávkou a lidskou důvěrou v její hodnotu. Fiat peníze se vyvíjely, protože zlato bylo vzácným zdrojem a rychle rostoucí ekonomiky nemohly vždy dostat na to, aby podpořily své požadavky na nabídku měny. Pro vzkvétající ekonomiku je potřeba, aby zlato dávalo peníze, je extrémně neúčinné, zvláště když, jak jsme si již uvědomili, jeho hodnota je skutečně vytvořena vnímáním lidí.

Fiat peníze se stávají znakem vnímání hodnoty lidí, základem, proč se peníze vytvářejí. Rostoucí ekonomika zjevně dělá dobrou práci při výrobě dalších věcí, které jsou cenné pro sebe i pro ostatní ekonomiky. Obecně platí, že čím silnější je ekonomika, tím silnější budou peněz vnímány (a vyhledány) a naopak. Mějte však na paměti, že toto vnímání, ač abstraktní, musí být nějak podpořeno tím, jak dobře může ekonomika vytvářet konkrétní věci a služby, které lidé chtějí.

Například v roce 1971 byl americký dolar odňat zlatý standard - dolar již nebyl vyměnitelný ve zlatě a cena zlata již nebyla pevně stanovena na žádnou dolarovou částku. To znamenalo, že bylo nyní možné vytvořit více papírových peněz než zlato, které by je podpořilo; to bylo zdraví americké ekonomiky, která podporuje hodnotu dolaru. Pokud ekonomika zaujme, hodnota amerického dolaru klesne jak na domácí úrovni, tak prostřednictvím inflace a mezinárodně prostřednictvím směnných kurzů. Imploze ekonomiky Spojených států by naštěstí vrhla svět do finančního temného věku, takže mnoho dalších zemí a entit neúnavně pracuje, aby se to nikdy nestalo.

V dnešní době se hodnota peněz (nejen dolaru, ale většina měn) rozhoduje čistě podle její kupní síly, jak to diktuje inflace. Proto jednoduše tisk nových peněz nebude pro zemi vytvářet bohatství. Peníze jsou vytvořeny formou věčného vzájemného působení mezi konkrétními věcmi, naší nehmotnou touhou po nich a naší abstraktní vírou v to, co má hodnotu. Peníze jsou cenné, protože to chceme, ale chceme to jen proto, že nám může získat požadovaný produkt nebo službu.

Jak se měří peníze?

Ale přesně kolik peněz je tam a jaké formy to trvá? Ekonomové a investoři se na tuto otázku každodenně ptají, zda existuje inflace nebo deflace. Aby bylo možné peníze lépe odhalit pro účely měření, rozdělila je do tří kategorií:

M1 - Tato kategorie zahrnuje všechny fyzické denominace mincí a měny; netermínované vklady, které jsou běžnými účty a účty NOW; a cestovní šeky.Tato kategorie peněz je nejužší ze tří; V podstatě se jedná o peníze, které se používají k nákupu a provádění plateb (viz část "aktivní peníze" níže).

M2 - S širšími kritérii přidává tato kategorie všechny peníze nalezené v M1 ke všem vkladům spojeným s časem, vkladům spořících účtů a neinstitucionálním fondům peněžního trhu. Tato kategorie představuje peníze, které lze snadno převést na hotovost.

• M3 - nejširší třída peněz, M3 kombinuje všechny peníze nalezené v definici M2 a přidává k nim všechny velké termínované vklady, institucionální fondy peněžního trhu, krátkodobé dohody o zpětném odkupu spolu s dalšími většími likvidními aktivy.
• Přidáním těchto tří kategorií dohromady se dostáváme k peněžní zásobě země nebo celkovému objemu peněz v rámci ekonomiky.
• Aktivní peníze

Kategorie M1 zahrnuje to, co je známé jako aktivní peníze - tedy celková hodnota mincí a papírových měn v oběhu mezi veřejností. Výše aktivních peněz se mění sezónně, měsíčně, týdenně a denně. Ve Spojených státech rozdělují Federální rezervní banky novou měnu pro Ministerstvo financí USA. Banky půjčují peníze zákazníkům, které se stávají aktivními penězi, jakmile jsou aktivně rozděleny.

Proměnná poptávka po hotovosti se rovná neustále se měnícímu množství aktivních peněz. Lidé například obvykle v hotovosti vydělávají nebo odjíždějí z bankomatu během víkendu, takže je v pondělí více peněz než v pátek. Populační poptávka po hotovosti klesá například po prosincovém prázdninovém období.

Vzhledem k vysoké poptávce ze zahraničí je většina oběžných peněz v USA skutečně mimo Spojené státy.

Jak se vytváří peníze

Nyní, když jsme diskutovali, proč a jak peníze, reprezentace vnímané hodnoty, jsou vytvořeny v ekonomice, musíme se dotknout toho, jak centrální banka země (je to Federální rezervní systém USA) mohou ovlivňovat a manipulovat s peněžní zásobou.

Podívejme se na zjednodušený příklad toho, jak se to dělá. Pokud chce zvýšit objem peněz v oběhu, může centrální banka samozřejmě jednoduše vytisknout, ale fyzické účty jsou jen malou částí peněžní zásoby.

Další způsob, jak může centrální banka zvýšit peněžní zásobu, je koupit vládní cenné papíry s pevným výnosem na trhu. Když centrální banka nakupuje tyto vládní cenné papíry, vkládá peníze na trh a efektivně do rukou veřejnosti. Jak to zaplatí centrální banka, jako je Federální rezerva? Jak divné, jak to zní, prostě vytvářejí peněz prostě a přenášejí je na ty, kteří prodávají cenné papíry! Může také snížit úrokové sazby, což bankám umožní rozšířit půjčky nebo úvěry s nízkými náklady - což je jev známý jako levné peníze - a povzbuzovat podniky a jednotlivce, aby si půjčili a utráceli.

Aby se snížila nabídka peněz, centrální banka činí opak a prodává vládní cenné papíry. Peníze, s nimiž kupující platí centrální banku, jsou v podstatě vyřazeny z oběhu.Mějte na paměti, že v tomto příkladě se zobecňujeme, abychom to ulehčili. (Další informace naleznete v příručce Federálního rezervního fondu (Fed).)

Nezapomeňte, že pokud lidé věří v měnu, může centrální banka vydat více. Pokud však Fed vydá příliš mnoho peněz, hodnota se sníží, stejně jako u všech, které mají vyšší nabídku než poptávka. Takže i když z technického hlediska může vytvářet peníze "z tenkého vzduchu", centrální banka nemůže jednoduše tisknout peníze, jak chce.

Historie amerických peněz

Měnová válka

V 17. století byla Velká Británie odhodlána ovládat jak americké kolonie, tak přírodní zdroje, které ovládaly. K tomu, Britové omezili zásobu peněz a učinili kolonie nezákonné, aby mince své vlastní. Místo toho byly kolonie nuceny obchodovat s anglickymi směnkami, které mohou být vykoupeny pouze za anglické zboží. Kolonisté byli za své zboží placeni těmito stejnými účty, což je účinně oddělilo od obchodování s jinými zeměmi.

V odezvě se kolonie vrátily zpět do výměnného systému pomocí munice, tabáku, hřebíků, kožešin a všeho, co by bylo možné obchodovat. Kolonisté také shromáždili cokoliv cizích měn, které mohli, z nichž nejpopulárnější je velký, stříbrný španělský dolar. Ty byly nazývány osmičkami, protože když jste museli provést změnu, vytáhli jste svůj nůž a narazili ho do osmi bitů. Z toho máme výraz "dva bity", což znamená čtvrtinu dolaru. (Pro čtení o začátcích peněz, viz

Historie peněz: od barterové až po bankovky

.) Massachusetts Money Massachusetts byla první kolonií, která vzdorovala mateřské zemi. V roce 1652 stát vyřezal své stříbrné mince, včetně šilinků z borovic a dubů. Obcházelo se britským zákonem, podle něhož jediný monarcha britského impéria mohl vydávat mince datováním všech svých mincí 1652, období, kdy nebyl žádný monarcha. V 1690, Massachusetts vydal první papírové peníze také, volat to poukázky.

Napětí mezi Amerikou a Británií pokračovaly až do války až do vypuknutí revoluční války v roce 1775. Koloniální vůdci vyhlásili nezávislost a vytvořili novou měnu nazvanou kontinenty, která by financovala jejich stranu války. Bohužel, každá vláda tiskla tolik peněz, kolik potřebovala, aniž by ji podpořila jakýmkoli standardem nebo majetkem, takže kontinentální obyvatelé zaznamenali rychlou inflaci a stali se bezcennými. Toto odradilo americkou vládu od používání papírových peněz již téměř století.

Následky revoluce

Chaos z revoluční války opustil monetární systém nového národa úplnou vraku. Většina měn v nově vzniklých Spojených státech amerických byla zbytečná. Problém nebyl vyřešen až o 13 let později v roce 1788, kdy Kongres získal ústavní pravomoci k minci peněz a regulovat jeho hodnotu. Kongres založil národní měnový systém a vytvořil dolar jako hlavní peněžní jednotku.Byl také bimetalický standard, což znamenalo, že jak stříbro, tak zlato by mohly být oceňovány a používané k zálohování papírových dolarů. (Pro související čtení viz

Zlatý standard Revisited

.) Trvalo 50 let, než se z oběhu dostaly všechny cizí mince a konkurenční měny státu. Bankovní poukázky byly po celou dobu v oběhu, ale protože banky vydávaly více bankovek, než mince k pokrytí, tyto bankovky se často obchodovaly za méně než nominální hodnotu. Nakonec byla americká vláda připravena znovu vyzkoušet experiment s papírovými penězi. V šedesátých letech vytvořila vláda Spojených států více než 400 milionů dolarů v zákonném platidle na financování boje proti konfederaci v občanské válce. Tito byli nazýváni "greenbacks" prostě proto, že jejich záda byla vytištěna zeleně. Vláda podpořila tuto měnu a uvedla, že může být použita k proplacení veřejných i soukromých dluhů. Hodnota však kolísala podle úspěchu nebo selhání Sever v určitých fázích války. Konfederace dolarů, vydaná také odstupujícími státy během šedesátých let, následovala osud konfederace a do konce války byla bezcenná.

Následky občanské války

V únoru 1863 Kongres Spojených států schválil zákon o národní bance. Tento zákon zřídila měnovou soustavu, při níž národní banky vydávaly bankovky, které byly kryty vládními dluhopisy Spojeného království. Americká státní pokladna pak pracovala na vyřazení státních bankovek z oběhu tak, aby se národní bankovky staly jedinou měnou.

Během tohoto období přestavby probíhala velká diskuse o bimetalickém standardu. Někteří používali pouze stříbro na dolar, jiné pro zlato. Situace byla vyřešena v roce 1900, kdy byl přijat Zlatý standard zákona, který činil zlato jediným podkladem pro dolar. To znamená, že teoreticky byste mohli vzít papírové peníze a vyměnit si za odpovídající hodnotu ve zlatě. V roce 1913 byla Federální rezervní banka vytvořena a dána možnost řídit ekonomiku ovládáním peněžní zásoby a úrokových sazeb z úvěrů.

Spodní čára

Peníze se od doby skořápek a kůží hodně změnily, ale její hlavní funkce se vůbec nezměnila. Bez ohledu na to, jakou formu se jedná, peníze nám nabízejí prostředek výměny zboží a služeb a umožňují růst ekonomiky, protože transakce mohou být dokončeny s vyššími rychlostmi.