a:

Definice toho, co představuje dobrý obrat nebo míra obratu v podílovém fondu, závisí zcela na typu fondu, který uvažujete, a na vašich cílech pro investice. U pasivních investic do podílových fondů je vhodný poměr obratu v blízkosti nuly. Pokud investujete do aktivně spravovaného fondu s uvedeným cílem generovat agresivní míru návratnosti, může mít fond vyšší obrat.

Co je poměr obratu?

Poměr obratu je jednoduché číslo použité k odhadu velikosti portfolia podílových fondů, které se v daném roce změnilo. Tento údaj je typicky mezi 0 a 100%, ale může být ještě vyšší u velmi aktivně spravovaných fondů. Míra obratu 0 znamená, že podíly fondu se v předchozím roce vůbec nezměnily. Míra 100% znamená, že fond má zcela nové portfolio, než tomu bylo před 12 měsíci. Všechno, co předtím vlastnilo, bylo prodáno, i když ne nutně současně, a byly vynaloženy nové investice na nahrazení těchto aktiv. Fond se sazbou 100% má průměrné držené období kratší než jeden rok. Některé velmi agresivní fondy mají míru obratu mnohem vyšší než 100%.

Indexované fondy

Pokud investujete do indexovaného podílového fondu, pasivní charakter cenného papíru přirozeně znamená, že jeho poměr obratu je velmi malý. Indexované fondy, jak naznačuje název, jsou postaveny za účelem sledování daných indexů a vyžadují téměř žádné praktické řízení. Zásoby jsou přidávány nebo odstraňovány z fondu pouze v případě, že podkladový index zveřejní změnu. Indexovaný fond s vysokou mírou obratu není řádně spravován. Něco přes 20 až 30% by mělo být viděno se skepticismem.

Aktivní fondy

Pokud investujete do podílových fondů s cílem generovat rychlé výnosy, hledáte vyšší míru obratu. Typ strategie řízení, kterou tyto fondy zaměstnávají, je založen na nalezení podhodnocených akcií, prodávání vysokých a získávání co nejvíce příležitostí, což znamená, že v daném roce může být spousta nákupu a prodeje. I když aktivní fondy nemusí mít vždy velmi vysokou míru obratu, aktivní fond, který se může pochlubit vysokou návratností s nízkým obratem, je vzácný.