a:

Pokud má investiční fond vysoký poměr obratu, naznačuje, že nahrazuje většinu nebo všechny své podíly v období jednoho roku. Vysoký poměr obratu znamená, že investiční fond je aktivně spravován. Aby investor splnil investiční strategii, měl by před investováním do fondu zvážit poměr obratu fondu.

Vysvětlení významu vysokého poměru obratu

Poměr obratu je měřítko používaná k určení obchodní činnosti investičního fondu a je vypočítáno dělením hodnoty všech transakcí fondu dvěma. Výsledná hodnota je pak rozdělena celkovými podíly investičního fondu. Pomer obratu investičního fondu udává procento podílu fondu, které se každoročně změnilo.

Pokud je poměr obratu fondu vyšší než 100%, vysoký poměr obratu znamená, že správce fondu aktivně spravuje fond a investiční strategie zahrnuje značnou částku nákupu a prodeje cenných papírů. Pokud má tedy investiční fond vysoký poměr obratu, může to znamenat, že poplatky fondu jsou vzhledem k transakčním poplatkům poměrně vysoké pro jeho kategorii.

Například Direxion All Cap Insider Sentiment ETF (KNOW) je aktivně spravovaný fond obchodovaný na burze (ETF), který se snaží sledovat Index Sabrient Multi-Cap Insider / Analyst Quant-Weighted Index. K 31. říjnu 2014 měla poměr obratu 835%, což ukazuje, že fond aktivně obchoduje s cennými papíry ve fondu. Poměr obratu indikuje, že podíly fondu se během jednoho roku změnily osmkrát. Vysoký poměr obratu znamená, že investiční fond má poměrně vysoké poplatky za správu. K 19. červenci 2015 činí čistý poměr nákladů KNOW 0,65%, zatímco jeho průměr v kategorii je 0,32%.