a:

Poměr provozních peněžních toků a míra solventnosti jsou dvě různá opatření používaná při základní analýze společnosti. Provozní peněžní tok měří krátkodobou likviditu společnosti, zatímco míra solventnosti měří schopnost společnosti zůstat solventní.

Poměr provozních peněžních toků se vypočítá vydělením provozních peněžních toků společnosti běžnými závazky. Provozní peněžní tok měří schopnost společnosti převést své aktiva na hotovost rychle, aby splatila své běžné závazky. Pokud je poměr provozního peněžního toku nižší než 1, společnost není likvidní a může mít těžký čas splatit své krátkodobé závazky. Poměr provozních peněžních toků vyšší než 1 znamená, že společnost vytvořila více hotovosti za určité období než běžné závazky. Poměr však nezahrnuje schopnost společnosti plnit dlouhodobé finanční závazky.

Poměr platební schopnosti naopak měří schopnost společnosti splňovat stávající a dlouhodobé závazky. Poměr solventnosti se vypočítá tak, že se čistý příjem společnosti připočítá se svými odpisy a rozdělí se podle jeho celkových závazků, zatímco ukazatel provozních peněžních toků měří peněžní tok společnosti na krátkodobé závazky. Poměr solventnosti vyšší než 1 naznačuje, že společnost pravděpodobně splní své krátkodobé a dlouhodobé závazky a není pravděpodobné, že by se její dlužné závazky neztratily. Na druhé straně poměr kapitálové přiměřenosti nižší než 1 naznačuje, že společnost pravděpodobně nesplní své dluhové povinnosti.

Společnost ABC má například čistý příjem ve výši 5 milionů dolarů a odpis 2 miliony dolarů. Jeho celkové závazky činí 70 milionů dolarů. Proto je míra solventnosti 0,10 ((5 milionů dolarů + 2 miliony dolarů / 70 milionů dolarů). Společnost tak pravděpodobně selže na svůj dluh a čelí insolventnosti.