a:

Často se používají společně k vypracování komplexnějšího hodnocení finanční výkonnosti.

Rentabilita vlastního kapitálu

ROE je procentní vyjádření čistého zisku společnosti, protože je vrácena akcionářům jako hodnota. Tento vzorec umožňuje investorům a analytikům alternativní měřítko ziskovosti společnosti a vypočítává efektivitu, s jakou společnost vytváří zisk pomocí prostředků, které akcionáři investovali.

ROE se určuje pomocí následující rovnice:
Návratnost vlastního kapitálu = Čistý zisk / Vlastní kapitál

S ohledem na tuto rovnici se čistý příjem skládá z toho, za rok, po odečtení všech nákladů a výdajů. Zahrnuje výplaty přednostních akcionářů, nikoli však dividendy vyplácené běžným akcionářům. Hodnota vlastního kapitálu vylučuje přednostní akciové akcie. Obecně platí, že vyšší poměr ROE znamená, že společnost využívá peníze svých investorů efektivněji, aby zvýšila výkonnost společnosti a umožnila její růst a rozšíření, aby generovala rostoucí zisky.

Jednou známou slabostí ROE jako výkonnostního opatření spočívá ve skutečnosti, že nepřiměřená úroveň dluhu společnosti má za následek menší základní hodnotu vlastního kapitálu, a tím i vyšší hodnotu ROE, a to i velmi mírné množství čistý příjem. Nejlepší je vidět hodnotu ROE ve vztahu k jiným opatřením finanční efektivity.

Rentabilita kapitálu

Hodnocení ROE se často kombinuje s hodnocením poměru ROCE. ROCE se vypočítá podle tohoto vzorce:
ROCE = Zisk před úroky a daněmi (EBIT) / kapitálový zaměstnanec

ROE považuje zisky vytvořené z vlastního kapitálu, ale ROCE je primárním ukazatelem toho, jak efektivně společnost využívá veškerého dostupného kapitálu k získání dodatečných zisků. Může být podrobněji analyzována pomocí ROE nahrazením čistého zisku z EBIT do výpočtu pro ROCE.