Úroková a spotová sazba jsou různé ceny nebo kotace pro různé kontrakty. Úroková sazba je zúčtovací cena forwardové smlouvy, zatímco spotová sazba je zúčtovací cena spotové smlouvy.
Spotová smlouva je smlouva, která zahrnuje nákup nebo prodej komodity, cenného papíru nebo měny pro okamžitou dodávku a platbu na místě, obvykle za dva pracovní dny po datu uzavření obchodu. Spotová sazba nebo spotová cena je běžná cena aktiva určeného k okamžitému vypořádání spotové smlouvy. Řekněme například, že je to měsíc srpen a velkoobchodní společnost chtěla okamžitou dodávku pomerančového džusu, zaplatí spotovou cenu prodávajícímu a dodá pomerančový džus do 2 dnů. Nicméně, pokud společnost potřebuje pomerančový džus k dispozici ve svých obchodech koncem prosince, ale věří, že komodita bude v tomto zimním období dražší kvůli vyšší poptávce než dodávky, nemůže udělat nákup spotů pro tuto komoditu od té doby, co riziko zkazení je vysoké. Vzhledem k tomu, že komodita nebude zapotřebí až do prosince, předběžná smlouva je vhodnější pro investice.
Na rozdíl od spotové smlouvy je forwardová smlouva smlouva, která zahrnuje dohodnutí smluvních podmínek k aktuálnímu datu s dodáním a platbou v určený budoucí den. Na rozdíl od spotové sazby se pro citování finanční transakce, která proběhne k budoucímu datu, používá forwardová sazba a je zúčtovací cenou forwardové smlouvy. Avšak v závislosti na obchodovaném cenném papíru lze forwardovou sazbu vypočítat pomocí spotové sazby.
Například řekněme, že čínský elektronický výrobce má velkou objednávku, která má být odeslána do Ameriky za jeden rok. Čínský výrobce se zabývá měnou dopředu a prodává 20 milionů dolarů výměnou za čínský jüan za forwardovou cenu $ 0. 80 za čínský juan. Proto je čínský elektronický výrobce povinen doručit 20 milionů dolarů za stanovenou cenu k určenému datu, tedy šest měsíců od aktuálního data bez ohledu na kolísající měnové spotové sazby.
Možná přemýšlíte o tom, jak se vypočítá forwardová sazba. Investopedia vás má. Přečtěte si, jak převádět spotovou sazbu na forwardovou sazbu?
Jaký je rozdíl mezi výnosem do splatnosti a spotovou sazbou?
Zjistěte, jak výnos splatnosti a výpočty spotové sazby používají různé diskontní sazby pro stanovení současné tržní hodnoty dluhopisů.
Jaký je rozdíl mezi hlavní sazbou a diskontní sazbou?
Dozvědět se více o základní sazbě a diskontní sazbě ao tom, jak Federální rezerva používá tyto sazby v ekonomice Spojených států. Zjistěte dopad těchto sazeb.
Jaký je rozdíl mezi spotovou a forwardovou sazbou?
Rozumí rozdíl mezi spotovou a forwardovou sazbou. Zjistěte, proč by někdo uzavřel smlouvu se směnnou sazbou namísto forwardové sazby.