Jak dluhopisy EE, tak i dluhopisy jsou součástí programu splátek úspor Spojených států amerických, který je navržen tak, aby nabízel nízko rizikové investice s daňovými výhodami. Navzdory svým podobnostem jsou dluhopisy řady EE a dluhopisy řady I v praxi velmi rozdílné finanční produkty. Dluhopisový program EE je lépe známý než program dluhopisů I a byl kolem značně delší.
Série EE Savings Bond Program
Série dluhopisů EE jsou neobchodovatelné dluhopisy úspor, což znamená, že se nemohou koupit ani prodávat na sekundárním trhu. Tyto dluhopisy mají záruku od vlády Spojeného království, že přinejmenším zdvojnásobí hodnotu během prvního období dluhopisu. Počáteční doba trvání obvykle trvá 20 let, ale většina dluhopisů EE má zájem o platbu, která se prodlužuje o dalších 10 let po tomto termínu.
Úrokové výnosy z dluhopisů EE jsou osvobozeny od státních a místních daní a kuponové sazby jsou přiřazeny na základě určité procentní hodnoty dlouhodobých úrokových sazeb. Podkladové sazby jsou stanoveny dvakrát ročně, v květnu a listopadu, a zůstanou stejné pro všechny emitované dluhopisy v následujícím šestiměsíčním období. Starší dluhopisy EE nemají pevnou kuponovou sazbu, ale to se změnilo od května 2005. Papírové EE dluhopisy již nejsou vydávány, takže investoři mohou nakupovat nové elektronicky pouze. Když byly k dispozici, papírové dluhopisy EE byly vydány s 50% slevou na par. Elektronické dluhopisy EE jsou zakoupeny v nominální hodnotě a mohou být oceněny peněz za 25 USD nebo více. Maximální roční nákupní částka činí 10 000 USD. Dluhopisy série EE nejsou indexovány inflací, ale to je poněkud kompenzováno zaručeným minimálním zdvojením hodnoty.
- <->Série I Spořitelny Program
Podobně jako dluhopisy EE, dluhopisy řady I jsou neobchodovatelné. Na rozdíl od dluhopisů EE nepřišla se zárukou, že by alespoň počítali s hodnotou nad počátečním obdobím dluhopisu. Místo toho dluhopisy přicházejí s pevnou kuponovou sazbou a dostávají další úrokovou sazbu, která je upravena pololetně (v květnu a v listopadu) a vychází z CPI-U.
Úroky jsou zdanitelné pouze na federální úrovni, jako jsou dluhopisy EE. Investoři se však mohou vyhnout federálním daním, pokud použijí dluhopisy I na zaplacení vyššího vzdělání. To lze provést prodejem dluhopisu I a poté okamžitě (v rámci stejného kalendářního roku) s využitím výtěžku k zaplacení výdajů na kvalifikované vysokoškolské vzdělávání ve způsobilé instituci.
Dluhopisy papíru I již nejsou přímo prodávány, ale mohou být zakoupeny nepřímo v rámci vrácení daně. V opačném případě jsou všechny nákupy dluhopisů prováděny elektronicky. I dluhopisy mají stejné nákupní limity jako dluhopisy EE: na penny nad 25 dolarů s ročním maximem $ 10, 000, s výjimkou v případě vrácení daně zakoupené papírové dluhopisy, které mají roční limit $ 5, 000.V časech poměrně vysoké inflace se dluhopisy pravděpodobně vrátí vyšší než dluhopisy EE. Během nízké inflace nebo dokonce deflace však dluhopisy nemají stejnou záruku, aby se hodnota zdvojnásobila, což způsobilo, že dluhopisy EE jsou o něco bezpečnější.
Jaký je rozdíl mezi konvertibilními a zpětně konvertibilními dluhopisy?
Rozdíl mezi běžným převoditelným dluhopisem a zpětně konvertibilním dluhem je opce připojená k dluhopisu. Zatímco konvertibilní dluhopis dává držiteli dluhopisů právo převést aktiv na vlastní kapitál, zpětně konvertibilní dluhopis dává emitentovi právo převést na vlastní kapitál. K přezkoumání konvertibilních dluhopisů dávají držitelé dluhopisů právo převést své dluhopisy na jinou formu dluhu nebo vlastního kapitálu později, za předem stanovenou cenu a za stanovený počet akcií.
Jaký je rozdíl mezi trhem s dluhopisy a burzovním trhem?
Dluhopisový trh je místem, kde investoři nakupují a kupují dluhové cenné papíry, prominentní dluhopisy. Akciový trh je místem, kde investoři nakupují a kupují majetkové cenné papíry, jako jsou běžné akcie a deriváty (opce, futures atd.). Akcie jsou obchodovány na burzách cenných papírů.
Jaký je rozdíl mezi účty, bankovkami a dluhopisy?
Pokladní poukázky, dluhopisy a dluhopisy jsou obchodovatelné cenné papíry, které vláda Spojených států prodává za účelem splacení splatného dluhu a zvýšení hotovosti potřebné k vedení federální vlády. Jak se liší?