a:

Diverzifikace má za cíl vyhlazovat specifické riziko u jedné investice, zatímco hedging pomáhá snížit ztráty tím, že získá vyrovnávací pozici. Diverzifikace je strategie řízení portfolia, kterou investoři používají při výběru a alokaci aktiv do portfolia. Pokud chce investor snížit své celkové riziko, neměl by všechny své peníze vkládat do jedné investice. Investoři mohou rozložit své peníze do několika investic, aby snížili riziko.

Předpokládejme například, že investor má 500 000 dolarů na investice. Investor může diverzifikovat své peníze a investovat do několika akcií v různých sektorech, nemovitostech a dluhopisech. Tato technika pomáhá diverzifikovat nesystematické riziko; jinými slovy, chrání investora v tom, že by byl nějakou jednotlivou událostí v investicích ovlivněn.

Pokud se investor obává o nepříznivý pokles cen své investice, může svou investici zajistit za účelem vyrovnání, aby se ochránil. Předpokládejme například, že investor investuje do 100 akcií akcií v ropné společnosti XYZ. Cítil, že nedávný pokles cen ropy bude mít nepříznivý dopad na jeho výdělky. Investor nemá dostatek kapitálu k diverzifikaci své pozice; místo toho se rozhodne zajistit svou pozici tím, že si koupí možnosti k ochraně své pozice. Může si koupit jednu možnost, aby ho ochránil před poklesem ceny akcií; investor zaplatí za opci malou pojistku. Pokud XYZ ztratí své odhady příjmů a ceny klesnou, investor ztratí peníze na své dlouhé pozici, ale vydělá peníze na prodejní opci, což omezuje jeho ztráty.