a:

Ve finančním účetnictví se "peněžní tok" označuje výkazem o peněžních tocích, požadovanou zprávou podle obecně uznávaných účetních zásad. Toto prohlášení ukazuje příliv a odliv skutečných peněžních prostředků (nebo hotovostních aktiv) z provozních, investičních nebo finančních činností. "Průtok fondu" má dva různé významy, jeden pro účetní účely a jeden pro investiční účely. Mohlo by být použito ve vztahu k výkazu o toku finančních prostředků, který obecně přijímal účetní zásady (GAAP) požadované od roku 1971 do roku 1987. Investoři a tržní analytici také sledují tok peněžních prostředků v různých odvětvích ekonomiky - čisté toky fondů dluhopisy během určitého měsíce, například.

Peněžní toky

Společnosti získávají příjmy z prodeje zboží, poskytování služeb, prodeje majetku, příjmy z investic, pronájmu, uzavírání úvěrů nebo vydávání nových akcií. Vyplacení peněz může vyplývat z nákupu, splácení úvěrů, rozšiřujících operací, placení platů nebo rozdělování dividend.

Vzhledem k tomu, že Komise pro cenné papíry (SEC) požaduje, aby všechny kótované společnosti používaly akruální účetnictví - což většinou ignoruje aktuální zůstatek hotovosti - investoři a věřitelé se spoléhají na výkaz peněžních toků za účelem vyhodnocení likvidity a peněžního toku společnosti řízení. Jedná se o spolehlivější nástroj než měřítka, které společnosti používají k oblékání svých příjmů, jako jsou výnosy z úroků, daní, odpisů a amortizace EBITDA.

Průtok fondu

Výkaz o toku finančních prostředků byl primárně používán účetními, aby hlásili jakoukoli změnu čistého pracovního kapitálu společnosti během stanoveného časového období. Většina těchto informací je zachycena ve výkazu peněžních toků.

Investiční využití toku finančních prostředků je dnes užitečnější. Zde je možné měřit celkové sentimenty investorů, protože se týká různých tříd aktiv. Je-li například tok finančních prostředků pro akcie pozitivní, naznačuje to například, že investoři mají obecně optimistický pohled na ekonomiku (nebo přinejmenším na krátkodobou ziskovost společností kótovaných na burze).