a:

Záruka s jistotou s pevným výnosem, nazývaná také jako dluhopis nebo dluh, je smlouva, která stanoví výhody a povinnosti emitenta dluhopisu a kupujícího dluhopisu. Před vydáním dluhopisu vydává emitent dluhopis, který je právně závazným dokumentem upravujícím všechny podmínky dluhopisu. Tyto podmínky jsou vyjednány mezi emitentem a upisovatelem nebo finanční institucí odpovědnou za prodej prvotní nabídky na trhu a zahrnují úrokovou sazbu; datum splatnosti; účelem vydání; zdroj a využití finančních prostředků; ustanovení o výzvách; potápěčské informace o fondu; veškeré další zvláštní ustanovení; a podrobnosti týkající se každodenního řízení dluhopisů.

Dluhopisový dluhopis se řídí federálním právem a musí být předložen Komisi pro cenné papíry nebo SEC pro všechny dluhopisy vyšší než 5 milionů dolarů. Podmínky a podmínky emise dluhopisu jsou také zveřejněny v oficiálním prohlášení nebo prospektu, ale dluhopis je právní dokument upravující tyto podmínky.

Správce dluhopisů, obvykle velkou komerční bankou nebo svěřeneckou společností, je najat emitentem a jejím úkolem je prosazovat podmínky dluhu. Správce jedná za jménem držitele dluhopisů, který řídí každodenní provoz emise dluhopisů. Jedná se o vedení současného rejstříku držitelů dluhopisů a shromažďování plateb dluhové služby od emitenta a jejich zaplacení držitelům dluhopisů včas. Kromě povinností daňových agentů vykonává správce svěřeneckou odpovědnost za zajištění toho, aby emitent splnil podmínky stanovené v této smlouvě, a to i v případě, že emitent nesplní své povinnosti.