Na trhu derivátů popisuje peněžní situace situaci, kdy je derivát buď v penězích, za peníze nebo z peněz. Peněžitost derivátu popisuje, jaká je cena cenného papíru, která je podkladová, od stávající ceny derivátové smlouvy.
Na trhu s opčními akciemi, kdy cena podkladového akcie dosáhne stávající ceny opční smlouvy, je akciová opce na penězích. Vlastní hodnota opce určuje peněžní hodnotu opce a to, zda se jedná o peníze.
U opcí k nákupu je vnitřní hodnotou rozdíl mezi cenou podkladového aktiva a stávkovou cenou opční smlouvy. U prodejních opcí je to rozdíl mezi stávkovou cenou smlouvy o opci a cenou podkladových akcií. V případě voleb call i put, pokud jsou příslušné rozdíly mezi základní cenou a cenou akcií záporné, vnitřní hodnota je nulová.
Když cena podkladového akcie dosáhne stávající ceny, vnitřní hodnota opce call a put bude nulová.
Předpokládejme například, že je květen a obchodník koupil jednu kontrakt na nákup opce ve stylu evropského stylu na burze ABC se stávkovou cenou 50 USD a smlouva o call opce vyprší v červenci. Při evropské variantě mohl držitel opce uplatnit svou smlouvu pouze v den vypršení platnosti.
Předpokládejme, že je třetí pátek v červenci, kdy vyprší jeho opční smlouva. V den otevření obchodu se akcie obchodují za 49 dolarů a jsou z peněz; nemá žádnou skutečnou hodnotu, protože cena akcií se obchoduje pod stávkovou cenou. Na konci obchodního dne se cena akcií uzavírá na 50 dolarů.
Opční smlouva má vnitřní hodnotu $ 0 a je na penězích, protože cena akcií se rovná stávající ceně. Smlouva o opční smlouvě tedy končí bezcennou a nevykonává se.
Na druhou stranu předpokládejme, že jiný obchodník koupil jednu smlouvu o akciovém prodeji v evropském stylu na burze ABC se stávkovou cenou 50 dolarů a smlouva s prodejní opcí končí v červenci. Předpokládejme, že je třetí pátek v červenci, kdy vyprší jeho opční smlouva.
Na konci obchodního dne se akcie obchodují na 49 dolarů a jsou v penězích, protože mají hodnotu 1 dolar (50 až 49 dolarů), protože cena akcií se obchoduje pod cenu. Akcie se však shromažďují a na konci obchodního dne se cena akcií uzavírá na 50 dolarů. Opční smlouva má vnitřní hodnotu $ 0 a je na penězích, protože cena akcií se rovná stávající ceně. Proto prodejní opce skončí bezcenná a nevyužívá se, protože nevede k zisku.
Proč jsou nabídkové ceny pokladničních poukázek vyšší než poptávkové ceny? Nepředpokládá se, že by ceny měly být nižší než poptávkové ceny?
Ano, máte pravdu, že cena za poskytnutí jistoty by měla být typicky vyšší než nabídková cena. Je to proto, že lidé neprodávají jistotu (požadovanou cenu) za nižší cenu, než je cena, za kterou jsou ochotni ji zaplatit (nabídková cena). Protože existuje více než jedna metoda citování nabídky a poptávky po cenných papírech, může být kótovaná ask price jednoduše vnímána jako nižší než nabídka. Například jedna běžná nabídka, kterou můžete vidět za 365denní účet T je 12. července, nabídka 5. 35%, zept
Co se stane, když si věřitel půjčených akcií v krátké prodejní transakci chce prodat své akcie?
V krátké prodejní transakci, akcie jsou půjčeny od věřitele krátkým prodávajícím a prodány na trhu. Poskytovatel těchto akcií nadále udržuje dlouhou pozici, doufá, že akcie se zvýší. Pokud chce věřitel prodat akcie, důsledky pro krátkého prodejce budou záviset na tom, kde byly akcie požádány - obecně buď z inventáře makléřské společnosti nebo z maržového účtu jednoho z klientů firmy.
Co se stane, když společnost koupí zpět své akcie?
Když společnost provádí zpětný odkup akcií, existuje několik věcí, které společnost může udělat s cennými papíry, které kupují zpět. Společnost může znovu vydat akcie na trhu později. V případě opětovného vystavení akcií není akcie zrušena, ale je opět prodána pod stejným číslem akcií, jaká byla dříve prodána.