a:

Bankovní sektor je závislý téměř na veškeré ekonomické činnosti. Z tohoto důvodu není téměř ekonomický ukazatel, který se netýká bankovního sektoru. Mezi nejdůležitější ukazatele patří úrokové sazby, inflace, prodej bytů a celková ekonomická produktivita a růst. Každé rozhodnutí o investicích do banky by mělo zahrnovat zhodnocení základních údajů a finančního zdraví konkrétní banky.

Proč bankovní sektor je jiný

Na jedné úrovni je investice do bankovního sektoru stejně jako investice do jakéhokoli jiného odvětví; hledat hodnotu mezi společnostmi s vyhlídkami na budoucí zisky. Příjem investoři chtějí banky, které vyplácejí dividendy. Růstové investoři chtějí banky, které pravděpodobně ocení.

Podívejte se trochu hlouběji a zjistíte, že bankovnictví je jedinečným a zranitelným průmyslem. Větší finanční sektor je často označován jako životodárná ekonomika. Banky mají tendenci prosperovat, když ekonomika vzkvétá, a bojují, když ekonomika je slabá a úvěry suché.

Klesající ceny aktiv - například internetové akcie v roce 2000 nebo ceny nemovitostí v roce 2008 - problémy s kouzly pro banky, které neoprávněně využily. To platí zejména tehdy, když deregulace nebo finanční inovace umožňují bankám převzít neznámé riziko.

Měnová politika

Banky jsou jedinečně citlivé na manipulaci s úrokovými sazbami a úvěrové postupy Federální rezervy (Fed). Bankovní akcie mají tendenci dosahovat nejlepších výkonů během jednodušších peněžních období, kdy Fed provádí expanzivní měnovou politiku.

Fed může poskytnout levné půjčky členským bankám, pomoci bankám, které jsou bezúhonné s jejich úvěrovými praktikami nebo přímo nakupují bankovní majetek, aby řídili úrokové sazby ještě nižší. Když měnová politika usnadňuje či méně riskuje úvěry, očekává, že banky profitují.

Mezi nejdůležitější ukazatele Fedu by investoři měli věnovat zvláštní pozornost peněžní zásobě, reálným úrokovým sazbám, inflaci a diskontní sazbě.

Poměr peněžních rezerv a růst úvěrů

Poměr peněžních rezerv je procentní podíl prostředků, které banky musí držet na vklad a nepůjčit. Tento poměr, stanovený také správou Fedu, určuje, jak se může získat banka. Normální poměr ve Spojených státech činí 10%.

Jen proto, že banky mohou půjčovat 90% svých vkladů, neznamená to, že vždycky dělají. Banky mohou omezit úvěry v době, kdy jsou nejisté časy. Banky, které činí méně půjček, obchodují s potenciálními výnosy z důvodu zajištění. Banky mají tendenci vydělat více, protože půjčují více, alespoň v krátkodobém horizontu.

Rozvoj bydlení a domácí prodej

Ekonomové a analytici trhu mají tendenci sledovat tři hlavní série bydlení: počet zahájených bytů (stavba), počet dokončených bytových projektů a počet prodaných bytů.

Je velmi drahé stavět nebo koupit dům. Téměř všechny bytové projekty vyžadují hypotéky od bank nebo jiných věřitelů. Následkem toho mají domácí prodej a hypotéky velký vliv na bankovní rozvahy. Jak se ukázalo v roce 2008, klesající ceny bydlení a klesající prodeje mohou způsobit, že mnohé banky budou bojovat.

Hrubý domácí produkt a produktivita

Vzhledem k tomu, že bankovní a finanční zprostředkování spojuje velkou škálu tržních transakcí, mají banky při růstu ekonomiky tendenci vidět více podnikání. Investoři mohou využívat hrubý domácí produkt (HDP) k tomu, aby viděli aktuální ekonomické zdraví a podívali se na úrovně produktivity jako ukazatel budoucího ekonomického zdraví.