a:

Pravidlo pro odchod do důchodu 4% často používají finanční plánovači, aby stanovili částku, kterou může důchodce čerpat každoročně z investičního portfolia. Čtyři procenta se považují za bezpečnou míru stažení, která by měla umožnit portrétu důchodce poskytnout tok příjmů po celou dobu odchodu do důchodu.

Jak funguje

Vzorový penzijní plán s použitím pravidla 4% by začínal stanovením hodnoty všech aktiv, které jsou k dispozici pro odchod do důchodu. Pak se celková aktiva vynásobí o 4%, aby se určilo, kolik je možné ročně čerpat z důchodů.

Například, jestliže vzorek důchodce má k dispozici 1 milion dolarů na odchod do důchodu, plán by vypočítal roční čerpání výnosů z důchodu v prvním roce ve výši 40 000 dolarů. V následujícím roce by opět 4% uplatnit proti novému celkovému zůstatku, aby bylo možné určit příjmy z příštího roku.

Proč funguje

Zásada pravidla 4% odchodu do důchodu spočívá v tom, že by měla nejen zajistit konzistentní důchodový příjem, ale měla by také zvyšovat příjmy z důchodu. Vzhledem k tomu, že inflace způsobuje, že se životní náklady zvyšují v průběhu času, důchodce se musí domnívat, že jeho příjmové potřeby pravděpodobně vzroste po celý důchodový rok. Pokud jsou důchodové prostředky investovány dobře, roční míra čerpání ve výši 4% by měla umožnit, aby se celková aktiva dále zhodnocovala.

Roční příjem je založen na 4% celkových aktiv. Vzhledem k tomu, že aktiva oceňují hodnotu, je pro důchodce k dispozici další roční příjem. Například, pokud nový zdroj důchodců začíná na 1 milion dolarů, získáte 7% výnos v prvním roce a 4% distribuce se odehrává v prvním roce, 1 dolar. Na konci prvního roku by mělo být k dispozici 03 milionů a více. Následující rok by 4% původních aktiv poskytlo v druhém roce odchodu do důchodu 41, 200 dolarů v distribucích - 3% nárůst příjmů z prvního roku.

Investiční výkonnost je kritická

Pravidlo 4% může poskytovat pouze rostoucí výnos z penzijního připojištění, pokud se hodnota investic do důchodového portfolia zvýší o více než 4%. Prakticky to znamená, že důchodce nemůže ustoupit důchody na peněžních trzích nebo na účtech s certifikáty vkladů (CD), protože tyto druhy investic obecně neposkytují dostatečný zájem na pokrytí odběrů.

Mnoho finančních poradců doporučuje, aby se značná část penzijních fondů (50% a více) investovala do akcií, aby bylo pravidlo 4% odchodu do důchodu úspěšné. I když investice do kapitálu mají tendenci být v krátkodobém horizontu volatilnější, mají dlouhodobější historickou míru návratnosti než investice s pevnými výnosy.

Klíčová proměnná v úspěšném plánu s použitím pravidla 4% odchodu do důchodu je míra návratnosti, kterou získává portfólio důchodu. Míra návratnosti musí být nejméně 4% a v ideálním případě by měla být v průměru nejméně 7%, aby bylo zajištěno potřebné zvyšování důchodu.