Přestože koncepce ideálního portfolia důchodového pojištění je poněkud relativní, mnoho finančních plánovačů by to definovalo z hlediska toho, co je schopno dělat. "Ideální" plán v tomto smyslu je ten, který by splňoval finanční potřeby důchodce až do smrti.

Způsob, jakým jsou skutečné prostředky přiděleny k tomu, aby se toho dosáhlo, se však může lišit v závislosti na řadě faktorů. Většina ideálních portfolií bude mít alespoň některé z následujících charakteristik.

Růstová složka

Důchodové plány jsou určeny k růstu po dlouhou dobu a nástroje růstu, jako jsou akcie a nemovitosti, typicky tvoří jádro nejúspěšnějších portfolií důchodců, přinejmenším pokud jsou ve fázi růstu. Je životně důležité, aby alespoň část vašich důchodových úspor rostla rychleji než míra inflace, protože to vám umožní zvýšit kupní sílu v průběhu času.

Údaje od společnosti Ibbotson Associates jasně ukazují, že akcie zaznamenaly v co největší míře nejlepší výnosy jakékoliv třídy aktiv v průběhu času. Od roku 1926 činí akcie v průměru zhruba 10% růst za rok, zatímco dluhopisy vzrostly pouze o polovinu, a v hotovosti zaznamenala růst o 4% ročně.

Z tohoto důvodu i portfolia důchodců, které jsou do značné míry zaměřené na zachování kapitálu a vytváření příjmů, často udržují malé procento majetkových účastí, aby zajistily zajištění proti inflaci. (Více viz: Úvod do investic do růstu .

Adekvátní rozmanitost

Tato charakteristika bude mít poněkud jinou podobu v průběhu času, kdy se majitel nebo účastník plánu blíží důchodovému věku.

Šetřiči ve svých dvaceti letech mohou pouze potřebovat diverzifikovat své portfolia mezi různými druhy akcií, jako jsou velké, střední a malé akcie a fondy a možná i nemovitosti.

Ti ve svých 40. a 50. letech pravděpodobně potřebují začít s přesunutím některých svých podílů do konzervativnějších sektorů, jako jsou podnikové dluhopisy, preferované akcie a jiné umírněné nástroje, které stále mohou vytvářet konkurenční výnosy s menším rizikem než čisté akcie.

Alternativní investice, jako například dražby drahých kovů, derivátů, pronájmů ropy a plynu a jiné nekoherentní majetek, mohou rovněž snížit celkovou volatilitu portfolia a přispět k dosažení lepší návratnosti v obdobích, kdy mohou tradiční třídy aktiv stagnovat.

Ideální portfolio odchodu do důchodu také nebude příliš záviset na akcích firemních akcií, které jsou zakoupeny buď uvnitř, nebo mimo účastnické 401 (k) nebo jiný plán nákupu akcií. Výrazný pokles hodnoty těchto akcií může drasticky změnit penzijní plán zaměstnance, pokud představují podstatné procento celkového penzijního spoření zaměstnanců.( Důležitost diverzifikace .)

Adekvátní bezpečnost

Investoři, kteří jsou v důchodovém věku nebo v jeho blízkosti, se musí více zaměřit na zachování kapitálu a příjmy než růst. To znamená, že nástroje, jako jsou vkladové certifikáty (CD), státní pokladniční poukázky a fixní a indexované renty, mohou být vhodné pro ty, kteří potřebují jistotu jistiny nebo příjmu.

Většina ideálních portfolií důchodů však nebude investována výhradně do zaručených nástrojů, dokud investor nedosáhne osmdesátých či devadesátých let. Ideální portfólio odchodu do důchodu zohlední riziko čerpání investora, které měří, jak dlouho bude investor potřebovat zotavit se z velké ztráty portfolia. (Pro více informací viz: Jaká je Vaše riziková tolerance? )

Aktivní a pasivní management

Investoři dnes mají více možností než kdy jindy, pokud jde o to, kdo může spravovat své peníze. Mnoho plánovačů doporučuje výhradně portfolia indexových fondů, které jsou pasivně spravovány, zatímco jiné nabízejí aktivně spravované portfolia, které mohou vykazovat vynikající výnosy než širší trhy s nižší volatilitou.

Robo-poradci také přišli na scénu, která může alokovat a spravovat portfolia podle předem nastavených algoritmů, které jsou vyvolány aktivitou na trhu. Tito automatizovaní poradci také zpravidla vybírají mnohem méně než lidští manažeři, ačkoli jejich neschopnost podstatně se odklonit od svých programů může být v některých případech nevýhodná a obchodní modely, které používají, jsou obecně méně sofistikované než ty, které jsou používány jejich lidskou konkurencí. (Více viz: Pasivní vs. aktivní správa .)

Bottom Line

Konceptuálně řečeno, většina lidí by definovala "ideální" portfolia důchodu jako takovou, v relativním pohodlí a zajišťují veškeré náklady, které vzniknou v průběhu cesty. Samozřejmě, že "skutečné" ideální portfolia pro odchod do důchodu budou vždy obsahovat vhodnou rovnováhu mezi růstem, příjmem a zachováním kapitálu.

Ale důležitost každé z těchto charakteristik je vždy založeno na individuálním investorovi a jeho toleranci vůči riziku, investičním cílům a časovém horizontu.

Většina mladých spořitelů obecně zaměří své portfolia buď převážně nebo zcela na růst, dokud nedosáhnou středního věku, kdy se jejich cíle začnou posunout k příjmům a nižším rizikům. Ale různí investoři mají také odlišné tolerance k riziku a ti, kteří hodlají pracovat až do pozdějšího věku, mohou být ochotni převzít větší rizika s jejich penězi.

Ideální portfólio pro daného investora je proto vždy závislé na tom, kdo je a co chtěl udělat, aby dosáhl svých cílů. (Další informace naleznete v části Aktiva pro vaše portfolio odchodu do důchodu .)