a:

Diverzifikace portfolia je nutností pro většinu investorů; poskytuje inteligentní způsob rozložení rizika spojeného s různými třídami aktiv. To umožňuje větší soudržnost při plnění celkové alokace a poskytuje investorům jistou ochranu proti poklesům na volatilních trzích. Komodity v různých formách se stávají atraktivnějšími pro investory, kteří hledají diverzifikaci s alternativními třídami aktiv, jelikož tyto investiční možnosti nejsou přímo vázány na tradiční investice do akcií a dluhopisů. Ačkoli drahé kovy jsou nejčastější investicí pod deštníkem komodit, základní kovy získaly trakci pro některé investory v posledních letech.

Jaké jsou základní kovy?

Investice do komodit v kategorii základních kovů zahrnují materiály používané v průmyslových obchodních operacích, jako je olovo, hliník, měď, zinek, nikl a ocel. Poptávka po těchto materiálech má pro investory celkovou hodnotu a je vyvolána nárůstem či poklesem světové ekonomiky. Na rozdíl od drahých kovů jsou základní kovy v mnohem vyšší poptávce v zemích, které se ještě mají plně rozvinout, nebo v těch, které obnovují svou infrastrukturu. To poskytuje jedinečnou příležitost pro investory, kteří přidávají základní kovy do jejich alokace aktiv, aby získali expozici širokému okruhu světových ekonomik, ke kterým by jinak neměli lukrativní přístup.

Proč jsou základní kovy?

Jednou z největších investic do základních kovů je nízká cena průmyslových kovů ve srovnání s drahými kovy, jako je zlato nebo stříbro. Materiály jako hliník, zinek, olovo a ocel jsou mnohem častější než drahé kovy a nacházejí se ve všech koutách světa. Těžba základních kovů se provádí ve větším měřítku než těžba drahých kovů z důvodu jejich široké dostupnosti a konzistentní potřeby v průmyslovém odvětví. Z tohoto důvodu těžba v této oblasti stojí méně než podobná těžba surovin a zajišťuje společnostem základních kovů větší příležitost k vysokým ziskům. Tyto faktory vedou k poklesu ceny základních kovů, což je daleko pod cenou drahých kovů.

Jak investovat do základních kovů

Investování do základních kovů se liší od drahých kovů v tom, že investoři fyzicky nezdržují podkladový materiál, ani nejsou schopni přímo investovat do indexu. Místo toho investování základních kovů zahrnuje nákup směnného burzy (ETN), který se skládá z termínových kontraktů pro konkrétní materiály. ETN z obecného kovu sleduje index mědi, niklu, zinku nebo cínu a drží investorům méně daňové povinnosti než fondy obchodované na burze cenných kovů (ETF).Investoři mohou také získat přístup k zásobám v těžebních společnostech základních kovů prostřednictvím zaměřeného ETF, ačkoli existuje jen málo velkých společností, které se zaměřují pouze na tyto komodity. Konečně jsou pro investory, kteří hledají investice do základních kovů, k dispozici některé investiční fondy, ale vysoké poplatky a nízká úroveň daňové efektivity v důsledku činnosti správy fondů mohou drasticky snížit výnosy.

Základní kovy představují pro investory příležitost diverzifikovat své portfolia prostřednictvím třídy aktiv, která přímo nesouvisí s jinými třídami investic a která drží méně rizika než jiné komodity. Vzhledem k tomu, že základní kovy jsou vždy v poptávce a mají relativně nízké ceny ve srovnání s drahými kovy, mohou investoři využít tuto třídu aktiv ve snaze vyvážit ostatní investiční pozice.