Při kontrole různých kotací na podílových fondech byste mohli vidět různé ceny tříd podílových listů, které se zdají být držiteli podobných nebo identických produktů. Tyto různé třídy - "A", "B" a "C" - se vyznačují různými strukturami zatížení.
Akcie "A" obecně označují poplatek za přední nálož. Tato zátěž je obecně stanovena na dobu trvání fondu a bude se lišit v závislosti na různých druzích podílových fondů. Společnosti fondu uznávají, že přední zatížení je pro investory odstrašující, a proto oslabit přitažlivost fondu, mohou snížit poměr správních nákladů (MER). Některé finanční prostředky tak tvrdí, že i když platíte velký poplatek předem, skončíte s úsporou peněz, pokud se rozhodnete tento fond udržet po dlouhou dobu.
Akcie "B" jsou zpravidla fondy odloženého nakládky. V mnoha případech se tato odložená zátěž rozptýlí podle plánu, takže čím delší držíte fond, tím menší je odložené zatížení. V případě, že odložený fond již nemá poplatky za zpětnou platbu, bude za normálních okolností překlasifikován jako podíl typu "A". Může se zdát výhodné koupit a držet třídu B, dokud se struktura zatížení zcela nerozpustí, ale to nemusí být nutně případ. Společnosti fondu mohou obcházet ušlý zisk tím, že účtují vyšší MER.
Akcie typu "C" jsou fondy s konstantním zatížením. Bez ohledu na počet let, kdy je fond držen, je účtován náklad. Vzhledem k tomu, že zatížení tohoto fondu je nižší než u tříd "A" a "B", má obecně také vyšší poměr nákladů, který kompenzuje ztrátu příjmů fondu; navíc akcie typu "C" se typicky neklasifikují do akcií typu "A", což znamená, že kupující těchto akcií bude při prodeji fondu přetrvávat plné zatížení.
Mějte na paměti, že fondové společnosti budou označovat své multi-class vzájemné fondy jinak, ale dopisy, na které odkazujeme, jsou nejběžnější klasifikace. Když hledáte zakoupit nový fond, je rozhodně důležité, abyste pochopili strukturu zatížení a dostupnost různých tříd. Také si pamatujte, že zatížení vám automaticky nezvyšuje návratnost. Ve skutečnosti většina důkazů naznačuje, že prostředky bez zátěže jsou téměř vždy lepší volbou.
(Chcete-li se dozvědět více o podílových fondech a jejich poplatcích, podívejte se na naše Výukový program pro základní fondy .
Proč Existují tolik tříd podílových fondů?
Navzdory zmatkům, které vytvářejí, bude pravděpodobně i nadále růst počet tříd akcií nabízených rodinami podílových fondů. Zde je důvod.
ABCs tříd vzájemných fondů
Chápete, jak se různé typy akcií liší? Dáváme vám výhody a nevýhody každého z nich.
Co znamenají různé barevné svícny?
Grafy svíček byly používány v západním obchodování po mnoho let a jsou velmi populární metodou vykreslování cenové akce daného cenného papíru v průběhu času. Typická tabulka svíček se skládá ze série tyčí, známých jako svíčky, které se liší výškou a barvou.