a:

Dva hlavní příklady expanzivní fiskální politiky jsou daňové škrty a zvýšené vládní výdaje. Obě tyto politiky zvyšují agregátní poptávku a přispívají k deficitu nebo čerpání rozpočtových přebytků. Jsou typicky zaměstnány během recese nebo mezi obavami z jednoho.

Klasická makroekonomika považuje fiskální politiku za účinnou strategii, aby vláda vyrovnala přirozenou depresi výdajů a ekonomické aktivity, ke kterým dochází během recese. Jak se obchodní podmínky zhoršují, spotřebitelé a podniky omezují výdaje a investice.

Tato racionální reakce na individuální úrovni může zhoršit situaci pro širší ekonomiku. Snížení výdajů a hospodářské aktivity vede k nižšímu příjmu podniků, což vede k vyšší nezaměstnanosti a ještě méně výdajům a ekonomické aktivitě. Během velké hospodářské krize byl John Maynard Keynes prvním, kdo identifikoval tento samo posilující negativní cyklus ve své "Obecné teorii o zaměstnanosti, zájmech a penězích", a označil fiskální politiku za způsob, jak vyvážit a předcházet těmto tendencím hospodářského cyklu .

Vláda se snaží překonat pokles poptávky tím, že občanům poskytne neočekávané daňové úlevy nebo zvýšení vládních výdajů, což vytváří pracovní místa a zmírňuje nezaměstnanost. Příkladem takového úsilí je zákon o ekonomickém stimulaci z roku 2008, ve kterém se vláda pokoušela oživit ekonomiku tím, že posílá daňovým poplatníkům 600 nebo 1, 200 dolarů v závislosti na jejich rodinném stavu a počtu závislých osob. Celkové náklady činily 152 miliard dolarů. Snížení daní zvýhodňují konzervativci kvůli efektivní expanzivní fiskální politice, neboť mají méně důvěry ve vlády a větší víru v trhy.

Liberálové mají tendenci být více sebevědomí v schopnosti vlády věrohodně utrácet a jsou více nakloněni vládním výdajům jako prostředek expanzivní fiskální politiky. Příkladem vládních výdajů jako expanzivní fiskální politiky je americký zákon o navrácení a reinvestování z roku 2009. Toto úsilí bylo přijato uprostřed velké recese a činilo celkem 831 miliard dolarů. Většina těchto výdajů se zaměřila na infrastrukturu, vzdělávání a rozšíření dávek v nezaměstnanosti.