a:

Nominální hodnota se běžně používá na trzích futures a swapů. Teoretická hodnota je celková čistá částka derivátových smluv nebo cenných papírů s využitím pákové efekty na základě jejich současných spotových cen a specifikací smluv.

Na termínovém trhu, který se zabývá smluvními dohodami mezi kupujícími a prodávajícími, obchodníci a investoři nakupují a prodávají komoditní nebo finanční cenné papíry se stanovenými budoucími cenami. Nominální hodnota se na tomto typu trhu používá k označení ceny futures kontraktu. Předpokládejme například, že futures na zlato jsou obchodovány za 1 000 USD za trojskou unci a jedna futures smlouva se zlatou smlouvou má velikost 100 jednotek troy. Předpokládejme, že investor koupí jednu futures kontrakt na 1 000 dolarů za unci. Výsledná teoretická hodnota smlouvy je $ 100, 000.

Na trhu s úrokovými swapy je nominální hodnota předem stanovená dolarová částka smlouvy, na níž jsou úrokové platby založeny. Podobně jako na termínových trzích jsou úrokové swapy smluvními dohodami mezi stranami o výměně úrokových plateb.

Předpokládejme například, že obchodník má investice ve výši 5 milionů dolarů, která mu každoročně vyplácí 4%. Předpokládejme, že jiný obchodník má investice ve výši 5 milionů dolarů, které každoročně platí jeho sazbu LIBOR.

Prvním obchodníkem je podnik, který se zabývá rizikem, a rozhodne se, že by dostal šanci na získání vyšších plateb, pokud se zvýší sazba LIBOR. Jiný obchodník je však riskantnější a rád by získal neustálou platbu na pomyslnou částku. Tito dva obchodníci uzavírají smlouvu o úrokovém swapu.

Podle podmínek smlouvy o úrokovém swapu se první obchodník dohodne, že zaplatí druhému obchodníkovi 4% ročně za nominální hodnotu 5 milionů dolarů. Druhý obchodník souhlasí s tím, že zaplatí prvnímu obchodníkovi sazbu LIBOR ročně za nominální hodnotu 5 milionů dolarů.