a:

SEC Pravidlo 10b-17 je hlavní nařízení zabývající se rozdělením akcií. Pravidlo 10b-17 je nařízením o boji proti podvodům v oblasti federálního zákona o cenných papírech. Nařízení požaduje, aby emitenti veřejně obchodovaných cenných papírů včas informovali o některých akciích společnosti, včetně rozdělení akcií, rozdělení podílových listů a vydávání dividend. Oznámení musí být poskytnuto nejméně 10 dní před datem záznamu podnikové akce. Nařízení uvádí, že oznámení musí být poskytnuto Národní asociaci obchodníků s cennými papíry (NASD). Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA) vznikl, když se NASD v roce 2007 sloučila s regulačním výborem pro burzy v New Yorku (NYSE) a je tedy nástupcem NASD.

SEC Pravidlo 10b-17 obsahuje řadu požadavků na oznámení, které má být poskytnuto, včetně termínu pro určení akcionářů, kteří mají nárok na distribuci, data platby nebo distribuce, vypořádání částečných zájmů a další podrobnosti týkající se rozdělení podílových listů nebo reverzních rozdělení.

V roce 2010 vydala společnost FINRA pravidlo 6490, které kodifikovalo požadavky na oznámení podle pravidla 10b-17 SEC. FINRA uvádí, že emitenti musí vyplnit požadované formuláře a zaplatit požadované poplatky, aby nedošlo k pozdním pokutám a zpožděnému zpracování dokumentů. FINRA je dále oprávněna požadovat další dokumentaci k ověření informací o předložených formulářích. Pravidlo 6490 povoluje společnosti FINRA, aby žádost nepodrobila, pokud zjistí, že žádost je nedostatečná, a zpracování žádosti je nezbytné k ochraně investorů a udržení řádných trhů. FINRA může odmítnout zpracovávat dokumentaci, pokud má skutečné vědomí, že osoby spojené s podnikatelskou činností, která mají být podniknuty, mohou být zapojeny do podvodů s cennými papíry.