Nezálená beta verze zabezpečení měří volatilitu a výkonnost tohoto zabezpečení ve vztahu k výkonu celého trhu. Umožňuje investorům pochopit, jak bezpečnost reaguje na změny nebo pohyby na trhu, a pomáhá jim provádět informovaná investiční rozhodnutí.
Nezávislá beta bezpečnostní opatření měří svou výkonnost ve vztahu k celkovým pohybům na trhu, ale vylučuje účinky dluhu této společnosti. To je v rozporu s beta verzí zabezpečení, která zahrnuje dluh společnosti, když měří výkonnost zabezpečení.
Pokud jsou dluhové efekty zahrnuty do výpočtu levered beta, přirozeně snižují hodnotu beta kvůli daňovým výhodám dluhu. Odstranění dluhu při výpočtu nezúčtované beta umožňuje přesnější zobrazení volatility zabezpečení.
Vzhledem k tomu, že beta signály investorům, jak funguje bezpečnost ve vztahu k celkovému trhu, je důležité při rozhodování o investicích spočítat spíše neplatnou beta verzi než beta.
Pokud má bezpečnost pozitivní nepovolanou beta verzi, bezpečnost je pozitivně korelována s trhem. Pokud má zabezpečení zápornou beta verzi, bezpečnost je negativně korelována s trhem. Investor chce investovat do cenného papíru s pozitívním nepovoleným betaem na trhu s býky a chce investovat do cenného papíru s negativním nekótovaným beta systémem na medvědím trhu.
Je-li nekvalifikovaný beta méně než kladný 1 nebo negativní 1, je zabezpečení méně volatilní než trh a je bezpečnou investicí. Je-li vyšší než pozitivní 1 nebo negativní 1, je jistota volatilnější než trh a má pro investora větší riziko a větší investice.
AD:Jaké jsou hlavní nevýhody využití mezaninového financování?
Zjistěte, jak některé společnosti mohou využívat mezaninové financování jako kapitál pro rychlý růst a objevte námitky, které by mohly vzniknout při použití této metody financování.
Jaké jsou výhody a nevýhody využití poměru celková zadluženost k celkovým aktivům?
Dozvědět se, jak poměr celková zadluženost k celkovým aktivům je přínosem pro investory a věřitele při posuzování solventnosti společnosti a kde může být krátký.
Jaké jsou některé praktické příklady pravidla 80-20 (princip Pareta) v praxi?
Dozvědět se o původu pravidla 80-20 a pochopit, jak se uplatňuje v různých oblastech, včetně podnikání, ekonomiky a kontroly kvality.