a:

Obchodníci a analytici používají klouzavé průměry v časovém období, které pomáhají vyhlazovat hluk pohybu cen cenných papírů nebo indexů. Většina klouzavých průměrů působí jako trendové ukazatele a jako stavební bloky ambicióznějších technických nástrojů. Existují dva široce používané typy ukazatelů pohyblivého průměru: jednoduché klouzavé průměry (SMA) a exponenciální klouzavé průměry (EMA). SMA a EMA používají ve svých vzorcích tytéž údaje, ale EMA jsou váženy tak, aby upřednostňovaly novější cenovou akci.

Vážené EMA jsou schopny snížit některé inherentní klouzavé ukazatele, což je činí citlivějšími a účinnějšími. Existují však některé nevýhody při používání EMA a obecně s ukazateli klouzavého průměru.

Pohyblivé průměry jsou vzhledem k přírodě vzhledové. Zatímco EMA mohou snížit zpožděný efekt na vývoj trendů, stále spoléhají na data z minulosti, které se nikdy nedají uplatnit s důvěrou v budoucnost. Cenné papíry se někdy pohybují v cenových cyklech a opakují chování, ale minulé trendy, které jsou vykresleny s klouzavým průměrem, nemusí mít vztah k budoucím pohybům.

Navíc zvýšené spoléhání se na nedávné pohyby cen s EMA má tendenci zvýšit citlivost na falešné obchodní signály nebo na kousky, než na SMA. Z tohoto důvodu může EMA vyžadovat další potvrzení, než bude obchod identifikován.

Existuje také prostor pro chybu uživatele s jakýmkoli EMA. Obchodníci se musí rozhodnout, jak dlouhý časový interval se má vztahovat na jejich vzorec, a musí také rozhodnout, jak těžce váží k nedávným cenám (a jaké ceny jsou považovány za nedávné). Falešné signály lze generovat pomocí nevhodných parametrů.