a:

Spotová sazba může být ovlivněna řadou faktorů, včetně rozpětí bid-ask a struktury termínových cenných papírů. Spotová sazba je běžná cena, za kterou lze jistinu okamžitě koupit nebo prodat. Spotová sazba se nejčastěji používá při nákupu a prodeji futures kontraktů pro komodity. Spotová sazba se liší od forwardové sazby, která se používá k vypořádání smlouvy okamžitě pro budoucí doručení komodity nebo jiného aktiva.

Velikost rozpětí nabídky a poptávky ovlivňuje spotovou sazbu. Nabídka je cena, za kterou jsou kupující ochotni okamžitě koupit jistotu, zatímco poptávka je cena, za kterou jsou prodejci ochotni prodat. Rozdíl mezi těmito hodnotami je rozpětí bid-ask. Cenné papíry s nižší likviditou mají často větší rozpětí nabídky a poptávky v důsledku méně smluv o cenných papírech obchodovaných na příslušném trhu. Dále cenné papíry s vyšší volatilitou mají často větší rozpětí mezi nabídkou a poptávkou. Větší riziko souvisí s vyšším stupněm volatility a tvůrci trhu chtějí větší náhradu za přijetí tohoto rizika.

Výhledová struktura komodity také ovlivňuje spotovou sazbu. Smlouvy o futures jsou rozloženy v různých měsících s odlišnými termíny dodání. Struktura termínových lhůt je určena strukturou cen těchto budoucích smluv. Spotová cena může být vyšší u komodity s větším okamžitým požadavkem než v budoucnosti. U komodity se současnou vyšší nabídkou může být spotová cena nižší než cena budoucích smluvních měsíců. Měsíční termínová kontraktová smlouva s nejbližší dobou splatnosti se zpravidla sbližuje, aby splnila spotovou cenu, ale není tomu tak vždy.