a:

Komise pro cenné papíry (SEC) může přijmout opatření k větší regulaci, jak se používají poplatky za 12b-1, nebo může vyžadovat, aby vzájemné fondy poskytovaly větší informace o tom, . V dubnu 2015 SEC oznámilo, že přezkoumává, zda podílové fondy správně používaly 12b-1 poplatky. Konkrétně SEC prohlásila, že vyšetřuje, zda se podíly na fondu podílely na plánech 12b-1, které by umožnily využití těchto poplatků za distribuční náklady.

Použití 12b-1 Poplatky

Podle nařízení SEC mohou být poplatky za distribuci nebo poplatky za služby akcionářů použity na 12b-1 poplatky. Poplatky za služby akcionářů jsou náklady na odpovědi na dotazy investorů o podílových fondech a informování investorů o stavu jejich investic a dalších přidružených služeb. Podílový fond nemusí přijmout plán využití poplatků za tyto účely. Nezdá se, že se SEC v současné době zabývá poplatky za služby akcionářů.

Místo toho se SEC zabývá distribučními náklady. Náklady na distribuci se často používají k odškodnění makléřů nebo jiných, kteří prodávají akcie investorům. Spíše než investoři platit náklady front-zatížení v podílovém fondu, fondy mohou často platit provize makléřů prostřednictvím 12b-1 poplatků. Prostředky mohou používat pouze poplatky za distribuci 12b-1, pokud přijaly plán 12b-1. Zdá se, že SEC se obává, že finanční prostředky používají poplatky 12b-1 bez řádného přijetí takového plánu.

Zdá se, že SEC se obává, že pro investory není dostatek informací o tom, jaké poplatky se platí. Investoři si mohou myslet, že se vyhýbají placení vysokých nákladových nákladů na podílových fondech, ale nemusí si uvědomit, že stále platí provize za 12b-1 poplatky.