Pokud držíte majetek s investiční nebo důchodovou firmou, v měsíčním nebo čtvrtletním výpisu se uvedou všechny transakce, které se během vašeho období uskutečnily ve vašem účtu. Nicméně, i když použijete určitého osobního makléře nebo poradce, nemusel skutečně umístit některé nebo všechny tyto obchody ručně tak, jako kdysi.

Ačkoli jsou desítky let investorům k dispozici řada sofistikovaných obchodních nástrojů a programů, tyto platformy pokročily tak, že automaticky provádějí řadu rutinních úkolů správy investic bez potřeby lidské interakce. Tyto nové investiční programy byly pojmenovány jako robo-poradcové médii a rychle ubírají průmysl správy peněz bouří. (Více viz: Robo-Advisors čelí prvnímu poklesu tržního testu .)

Co mohou dělat

Robo-poradci nebo automatizované online finanční služby představují novou generaci finančních softwarových programů. Programují se složitým souborem algoritmů, které jim umožňují rozpoznat a reagovat na změny cen cenných papírů nebo tržních podmínek. Jsou určeny k nákupu a prodeji cenných papírů takovým způsobem, aby splňovaly specifický cíl, jako je agresivní růst nebo zachování kapitálu.

Programátor nebo operátor ve většině případů jim přidělí příslušné parametry a vstupní specifické limity nebo spouštěče, které se pak použijí k určení, kdy se koupí nebo prodávají, a počtu jednotek nebo akcií. Tyto platformy tak mají v mnoha případech omezenou schopnost přemýšlet a mohou být použity k provádění rutinních investičních prací, jako je rebalancování portfolia, vypořádání daňových ztrát a zprůměrování nákladů v dolaru, aniž by bylo nutné, aby osoba autorizovala každou transakci.

Klady a zápory

Robo-poradci nabízejí zjevné výhody jak investorům, tak odborníkům. Jedním z nejatraktivnějších rysů je, že obvykle účtují podstatně méně než většina správců peněz. Zatímco průmyslovou normu pro ty, kteří účtují procento spravovaných aktiv, je kolem 1%, mnoho automatizovaných programů může vykonávat mnoho stejných obchodních funkcí za méně než polovinu. Někteří účtují pouze 25 nebo 35 bazických bodů za udržování jednoduchých až středně velkých strategií správy portfolia. (Pro více informací viz: Jak se Robo-Advisors liší? )

Makléři a plánovači mohou také delegovat roboty na nižší úrovni údržby portfolia, což lidem uvolní, aby se zúčastnili personalizovanější a sofistikovanější prvky jejich podnikání, jako je vytváření sítí, plánování majetku a marketing.

Samozřejmě, tyto programy mají také zřetelné omezení, z nichž nejzřetelnější je, že nemohou předvídat všechny možné scénáře na trzích a jako každý počítačový program jsou omezeny návrhy programátora.Robo-poradci také nejsou vždy schopni dosáhnout přesných cílů dokonce středně nebo nízkoúrovňových cílů řízení peněz z tohoto důvodu. To se nejvíce projevuje tehdy, když nastanou tržní podmínky, které projektant neočekával, a nechal program s řadou voleb, které budou vyhodnoceny na základě neúplných nebo chybných předpokladů.

Tyto programy také obvykle nemohou poskytovat vysoce sofistikované řízení peněz bez významných lidských vstupů. Většina poradců a firem, které zaměstnávají tyto programy, je však umístí na vrchol lidských služeb, aby tyto nedostatky minimalizovala. ( >

Cílové trhy

Robo-poradci se částečně rozmnožili v reakci na rostoucí poptávku po službách online správy investic, které lze přistupovat dálkově kdykoliv z libovolného místa. Zatímco zjevně nebudou vyhovovat všem, jsou pravděpodobně nejpřitažlivější pro ty, kteří jsou spokojeni s technologií a možná už mají nějakou představu o tom, jak by měli investovat. Z tohoto důvodu jsou často populární u generací Y / tisíciletí investoři, kteří mají alespoň základní úroveň finančních znalostí a hledají neomezený digitální přístup k jejich majetku.

Zkušenější investoři, kteří mají pocit, že mohou dostat to, co potřebují z automatizovaných služeb, se na tyto programy také podívají jako levnější alternativa k tradičním formám správy peněz. Jsou však pravděpodobně stále nevhodné pro začínající investory, kteří nejsou schopni určit vlastní investiční cíle nebo časový horizont.

Budoucnost Robo-poradců Přestože robo-poradní hnutí je stále ještě v plenkách, analytici trhu předpovídají, že použití robosů bude hojně exponenciálně v příštích několika letech. Zatímco robo-poradci v současné době spravují pouze zákazníky několik miliard dolarů, nedávná studie od výzkumné firmy MyPrivateBanking naznačuje, že tato částka by mohla do roku 2020 dosáhnout až 450 miliard dolarů. Dokonce i velké, založené firmy jako Charles Schwab nyní nabízejí automatizované platformy kromě svých dalších služeb, a mnoho dalších společností online také jestřábí tuto službu jako oporu jejich podnikání. Webové stránky jako Wealthfront. com, Personalcapital. com, Betterment. com a FutureAdvisor. com patří mezi známých hráčů, kteří se v tomto sektoru objevili, a mnohé z nich jsou využívány i jinými plánovacími firmami. (Pro více informací viz: Proč Robo-poradci potřebují růst.

)

A zatímco většina těchto firem pracuje na zdokonalování svých programů s dalšími tržními údaji a umožňuje jim, čímž se zvyšuje úroveň funkčnosti, mnozí kritici jsou stále skeptičtí ohledně dlouhodobé budoucnosti robo-poradců. Jedním z hlavních problémů je, že většina z těchto platforem musí ještě prožít vážný medvědí trh jakéhokoli druhu, zatímco jiní mají pocit, že zákazníci se nakonec obtěžují záležet pouze na počítačích, aby zvládli svůj majetek.

A samozřejmě žádný počítačový program není schopen nabídnout soucit nebo empatii klientovi, který se potýká s finančním problémem. Rovněž nemůže poskytnout skutečnou podporu zákazníkům, kteří se snaží dosáhnout svých finančních cílů.

Bottom Line Robo-poradci se pravděpodobně stane trvalým nástrojem v oblasti správy peněz, bez ohledu na předpokládanou míru růstu. Vzhledem k tomu, že se naše společnost stává čím dál tím automatizovanějšími, budou tyto programy téměř jistě i nadále přitahovat alespoň na technologicky důvtipný segment trhu. Pouze čas odhalí skutečné schopnosti, které tyto programy nakonec dokážou dosáhnout, ale jejich podíl na trhu pravděpodobně nebude v blízké budoucnosti úplně zatmění. (Ve skutečnosti nedávná studie provedená společností Hartford naznačila, že o tomto termínu dokonce slyšela jen asi deset procent jejích respondentů.) Další informace o robo-poradcích ao tom, zda jsou pro vás to pravé, najdete na webových stránkách Finančního plánování na www. fpanet. org. (Více viz: Nárůst předplacených finančních poraden.

)