Akcie společnosti Wal-Mart Stores Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc89. >) jsou vhodné pro konzervativní investory, kteří hledají hlavní ochranu a běžný příjem z dividend. Jsou také vhodné pro cenné investory nebo investory, kteří upřednostňují akcie s nízkými cenami akcií ve vztahu k výnosům společnosti a účetní hodnotě.

Určení vhodnosti akcií pro vaše finanční cíle vyžaduje analýzu konkrétních poměrů z účetní závěrky společnosti a srovnání těchto finančních poměrů s benchmarky a ostatními společnostmi v oboru. Finanční poměry osvětlují směřování společnosti, její pravděpodobnost, že zůstane solventní a zda je její akcie nadhodnocená, podhodnocená nebo oceněná právě správně.

Poměr cena-zisky

Poměr cena / výnos (P / E) je primární finanční poměr, který používají zásadní analytici k ocenění akcií společnosti. Poměr porovnává cenu akcií se zisky na akcii (EPS). Průměrný poměr P / E se liší podle odvětví, ale v průměru se pohybuje okolo 15.

P / E poměr Wal-Mart je 13. 2. To je pod průměrem a je méně než polovina konkurenčního Costco's P / E 28. 1. Jiný velký konkurenční podnik společnosti Target má také poměr P / E 13.2. To naznačuje, že Wal-Mart je životaschopná hra pro cenné investory. Přinejmenším se zdá, že akcie nejsou nadhodnoceny na základě výdělku.

Poměr cena-k-kniha (P / B) porovnává tržní hodnotu společnosti, která diktuje, co akcionáři zaplatí vlastní společnosti, k její účetní hodnotě , který diktuje, co společnost skutečně stojí z účetního hlediska.

Hodnotí investoři rádi vidí poměr P / B nižší než 3. Poměr P / B nižší než 1 naznačuje extrémní vyjednávací akci. P / B poměr Wal-Mart je 2,4, ve srovnání s 3,1 pro Target a 6 pro Costco. Opět platí, že Wal-Mart vykazuje vlastnosti poměrně dobrého nákupu hodnoty.

Návratnost vlastního kapitálu

Rentabilita vlastního kapitálu (ROE) vyjadřuje čistý příjem jako procento vlastního kapitálu. ROE společnosti je skvělým ukazatelem toho, jak efektivně působí její manažerský tým. Skromní investoři chtějí vidět, že vedení je schopno vydělat kapitál společnosti do silných příjmů. Proto vyšší ROE je obvykle lepší ROE.

Hodnoty ROE nad 10% jsou považovány za silné; ROE nad 25% se považuje za vynikající. ROE Wal-Mart stojí na zdravém 18,6%. Její soutěžitelé se také vyznačovali silným počtem ROE; Cílová ROE dosahuje 19,3%, zatímco ROK Costco je 20,2%.

Poměr dluhu / vlastního kapitálu

Dokonce i vyspělá, zisková společnost se nachází v nestabilní finanční pozici, pokud nedokáže spravovat svůj dluh. Recese a poklesy trhu odhalují společnosti, které byly při řízení dluhů příliš nepodložené.Poměr dluhu / vlastního kapitálu (D / E) vyjadřuje celkový dluh společnosti jako procento svého vlastního kapitálu. V ideálním případě by dluh společnosti měl být nižší než její kapitál, což znamená, že poměr D / E nižší než 100% je vhodnější.

Poměr Wal-Mart D / E je 64. 2%, což naznačuje zdravou úroveň dluhu. Pro srovnání, poměr Targetů D / E 96,5% naznačuje, že jeho dluh je neohroženě blízký předběhu jeho vlastního kapitálu. Rozpočet D / E společnosti Costco stojí na impozantní hodnotě 55,3%.

Současný poměr

Aktuální poměr společnosti měří schopnost platit stávající dluhy definované jako splatné do jednoho roku. To dělá tak, že porovnáváme běžné závazky společnosti s jejími oběžnými aktivy, tj. Ty, které lze převést na hotovost do jednoho roku nebo méně.

Vzorec je krátkodobý majetek dělen aktuálními závazky. Doporučuje se hodnota 1 nebo vyšší. Mnoho investorů považuje hodnotu 1,5 za ideální poměr. Současný poměr společnosti Wal-Mart je na nízké úrovni 0. 92. Target je 1. 1 a Costco je 1. 03.

Všechny tři společnosti mají současné poměry kolem 1 a jejich rozdíl je nevýznamný. Zatímco mírně vyšší poměr proudu by bylo dobré vidět od společnosti Wal-Mart, jeho ostatní finanční poměry nabízejí jistotu, že dluhy by neměly představovat žádný problém pro společnost.