Investiční poradci jsou kombinací správců peněz, finančních pedagogů a poradců. Je to poslední role poradce, která se stává důležitá, protože trhová volatilita narůstá. Naučit se vypořádat se s investujícími obavami a obavami ze strany zákazníka činí z finančního poradce lepšího zákazníka pro svého klienta.

V zájmu udržení volatility na hřišti může poradce informovat klienta o tržních výnosech a historii, o významu diverzifikace aktiv a o tom, jak zvládnout očekávané úzkosti, které doprovázejí pokles trhu.

Buďte aktivní, nereaktivní

Nastavte scénu předčasně, abyste se vyrovnali s nevyhnutelnými poklesy trhu. Investiční vzdělávání a spolupráce začíná, když klient projde dveřmi. Připravte klienta tak, že zahrnete kvíz a rozhovor o toleranci rizika a rizikové kapacitě. Tyto nástroje informují poradce o tom, jak by klient mohl reagovat na běžné výkyvy a poklesy hodnoty aktiv. Rizikové konverzace usnadňují vytvoření portfolia klientů.

Dále může poradce zahrnout rozhovor o charakteristikách investičních aktiv jako součásti své role pedagoga. Když klient chápe historické tržní výnosy, jsou lépe vybaveny k vyrovnávání se s volatilitou. (999)> Od roku 1928 do roku 2013 dosahovaly průměrné výnosy u hlavních tříd aktiva 9,5% pro S & P 500 (proxy pro Americký akciový trh), 4,93% v případě desetiletého pokladního poukázky (třída dluhopisů) a 3měsíční pokladniční poukázka (náhradní hotovost), která dosáhla 3,53%.

Tyto průměrné roční výnosy jsou dobré a dobré, ale klient musí také pochopit volatilitu nebo směrodatnou odchylku těchto tříd aktiv. (V souvislosti s četbou viz:

Riziko burzovního trhu: Zátrání ocasů

.) V nejhorším scénáři by investice do akcií mohly klesnout až o 25% - nebo dokonce více - za rok. Vědomí, že informace předem oddělují potenciální překvapení pro klienta. Konečně nechte klienty pochopit, že volatilita trhu se očekává a nastane pravidelně spolu se změnami v hospodářském cyklu, globálních výskytech a národních ekonomických událostech.

Nastavení portfolia pro minimalizaci volatility

Poznatky o tom, jak každá třída aktiv v minulosti fungovala, jsou důležitým nástrojem při nastavení počátečního portfolia. Správné nastavení pomáhá klientům v dlouhodobé perspektivě řešit volatilitu trhu. Investor s větší mírou rizika, například klient na konci výdělečného roku, bude vážit dluhopisy mnohem silněji než akcie. Zatímco agresivní jednotlivec - například spořitel, blíž k začátku své kariéry - drží větší procento rizikových akcií.

Gus Sauter, hlavní poradce společnosti Vanguard Group, Inc., řekl

The Wall Street Journal

, že "jedna z nejčastějších chyb, které investoři dělají, není uvažovat o jejich portfoliu. " Jinými slovy, přemýšlejte o velkém obrázku, nikoli o tom, jak každý konkrétní účet nebo účet funguje. ( Finanční poradci musí hledat tuto skupinu nyní

.) S široce diverzifikovaným portfoliem, když se rozvíjejí akciové trhy, mohou americké akcie zůstat stabilní, zatímco dluhopisy postupují. Méně korelovaná investiční aktiva vedou k větší diverzifikaci, která zvyšuje volatilitu portfolia. Když se fondy akcií stoupají, diverzifikované portfolio se nezvýší stejně, ale naopak, ani během korekce na trhu se nezlepší.

Ovládejte Mysl; Řízení peněz

Veškerá příprava nepomůže, pokud se investor paniky projeví první známkou volatility trhu. Poradce musí být připraven na tyto telefonní hovory po velkém poklesu na trhu, aby mluvil s klientem mimo obrazovou římsu.

Mnoho investorů chce prodat po velkém poklesu trhu a úplně se dostat z trhu. Poradce musí být připraven k ručnímu a opakovanému vzdělávání. (

více viz: Peníze, návyky tisíciletí.

) Výzkumné studie ukazují, že portfolia investorů obvykle působí horší než celkový trh kvůli duševním peněžním chybám. Pokud investor vyskočí z trhu při prvním poklesu, pak se prodává na dně. Na druhou stranu se jedná o to, když se investor dostane do trhové euforie a kupuje zpět, neboť akcie směřují ke svým nejvyšším hodnotám. Tato kontraproduktivní obchodní aktivita způsobuje, že investor nakupuje na vysokých místech a prodává za minimu. Cílem poradců je ujistit se, že k tomu nedojde, pokud jsou k dispozici pro držení rukou a pro vzdělávání. 20. výroční kvantitativní analýza chování investora 2014 Advisor Edition

nejen potvrzuje toto, ale ukazuje, že rozdíl je obzvláště široký. Za posledních 30 let se S & P 500 vrátilo 11, 11% ročně, zatímco průměrní investoři činili pouze 3,69%.

Obchodování příliš často vede k návratnosti investic. Nejen že nakupování a prodej v nevhodných časech vytváří nižší výnosy, tak i nadměrné obchodování, které zvyšuje provize a snižuje zisky. Volatilita se rovná příležitostem Často přehlížená výhoda volatility trhu je příležitost investovat další prostředky během poklesu trhu. Tím, že si ponechá pár peněz na okraji, když nastane nevyhnutelný pokles trhu, může poradce investovat peníze klientů za výhodné ceny. Podobně jako nákup na prodej. (

>

>

Nejlepší poradci zůstávají v kontaktu se svými klienty během tržních výkyvů a pádů a pěstují je prostřednictvím investora krajina s kombinací vzdělávání a podpory. (Pro související čtení viz: Jak mohou finanční poradci přizpůsobit Robo-Advisors

.)