Fond Vanguard Target Retirement 2050 ("VFIFX") začal v červnu 2006 a získal 9 dolarů. 4 miliardy spravovaných aktiv (AUM). Investiční portfolio fondu patří do třídy aktiv životního cyklu a jedná se o fond fondů. Podkladové fondy společnosti Vanguard investují do akcií a cenných papírů s pevným výnosem, jejichž alokace se hladce mění, když se fond blíží k cíli. Fond je určen jako investiční holding s jediným strategickým plánem pro jednotlivce, kteří chtějí odejít do důchodu kolem roku 2050. Fond je řízen společností Vanguard Group, vysoce respektované společnosti pro správu majetku, která funguje od roku 1975 a globální AUM o celkovém objemu 3 biliony dolarů. Společnost Vanguard je nejvíce známá pro své nízkorozpočtové investiční fondy a fondy obchodované na burze.

Investiční filozofie

Fond patří do rodiny Vanguard Cílových penzijních fondů, které poskytují jednoduchý přístup k investování do důchodu. Fond investuje do fondů indexu Vanguard, které mají širokou diverzifikaci v tisících tuzemských a zahraničních akcií a cenných papírů s pevným výnosem. Začíná to s poměrně agresivním rozdělením aktiv, upřednostňováním zahraničních a tuzemských akcií o alokaci kolem 90%, zbytek je investován do zahraničních a domácích dluhopisů. Jakmile se fond blíží cílovému datu, začne postupně upravovat své rozdělení aktiv ve prospěch dluhopisů a rozdělovat své podíly 50/50 mezi akcie a dluhopisy. Vzhledem k tomu, že fond překračuje cílové datum, jeho portfólio pokračuje směrem k konzervativnějšímu přidělování, přičemž dluhopisy a podíly na peněžním trhu dominují jeho aktiva. Na rozdíl od svých vrstevníků se fond pevně drží na klouzavé cestě, spíše než se pokouší prodat trhy.

Složení portfolia

K 31. lednu 2016 má fond čtyři Vanguard fondy, které vedou k aktivaci 89,75% akcií, 10,03% alokace na dluhopisy a 0,22% na krátkodobé rezervy. Fond investoval 54% svých aktiv do akcií Vanguard Total Stock Market ("VTSMX"), 36% ve společnosti Vanguard Total International Stock akcií fondů investorů ("VGTSX"), 6,9% ve společnosti Vanguard Total Dluhopisový trh II Index Akcie pro investory do akcií ("VTBIX") a 3,1% v podílu investorů (VTIBX) na akciovém fondu Vanguard Total. Kapitálová angažovanost fondu je poměrně dobře rozmanitá v různých sektorech, přičemž žádný sektor nemá více než 18% alokace celkové majetkové angažovanosti, ačkoli je jeho dluhopisová expozice soustředěna do státních dluhopisů ve Spojených státech a vysoce kvalitních firemních dluhopisů s investičním stupněm.

Správa fondů

Fond spravuje William Coleman a Walter Nejman od roku 2013. Coleman má desetiletou investiční zkušenost od doby, kdy nastoupil do společnosti Vanguard v roce 2006.Společnost Nejman má 11 let zkušeností s investováním, protože od roku 2005 zahájila svou finanční kariéru ve společnosti Vanguard. Politika přidělování aktiv fondu je řízena investiční poradenskou a výzkumnou skupinou společnosti Vanguard, která manažeři fondu přináší odborné a výzkumné analýzy.

Investiční podmínky

Fond Vanguard Target Retirement 2050 je fond bez pozic a jedná se o jeden z nejlevnějších podílových fondů v cílové kategorii 2046-2050. Fond má čistý nákladový poměr ve výši 0,16%, což je výrazně nižší než průměrný nákladový poměr 0,45% u jeho vrstevníků s podobnými investičními cíli. Vyžaduje počáteční investici nejméně 1 000 USD.