V odvětví finančních služeb probíhá probíhající debata o užitečnosti proměnlivých anuit a účelu, který slouží ve finančním portfoliu jednotlivce. Mnoho respondentů má pocit, že variabilní renty nejsou vhodné pro většinu investorů, a to zejména proto, že finanční výhody jsou často zhoršeny poplatky a penále. Některé dodatečné funkce však mohou způsobit variabilní anuitu vhodnou pro určité investory v závislosti na finančním profilu investora a horizontu odchodu do důchodu. V tomto článku se podíváme na životní přínos a na to, jak může prospět investorovi.

Variabilní anuity - základna na vysoké úrovni Variabilní anuita je finanční odložený daňový výnos, který vyplácí anuitantovi dávky v průběhu určitého počtu let, a dávky pro případ smrti příjemcům anuitantů. Výhoda vyplácená anuitantu je obvykle založena na nákladech na nákup a výkonnosti podkladových investic. Podkladové investice mohou být diverzifikovány a vyváženy, což investorovi umožňuje flexibilně sledovat a spravovat své portfolio.

Avšak produkt s proměnlivou anuitou může podléhat různým poplatkům:

• Poplatky za odúčtování, pokud jsou výběry provedeny před určitými obdobími
• Poplatky za úmrtnost a výdaje
• Výdaje podkladového fondu
• Administrativní poplatky
• Poplatky za speciální funkce, které se přidávají k anuitě

(Více o výhodách a nevýhodách proměnných anuity viz Získání celého příběhu o variabilních anuitach Funkce Živý benefit

Funkce bydlení je obvykle nepovinná a dostupná za úhradu dodatečných poplatků. Navzdory dodatečným nákladům se však někteří finanční poradci a spotřebitelé domnívají, že je užitečné obdržet zaručené výhody. Životní dávka - jak naznačuje název - má zaručit výhody poskytnuté anuitantu a za tímto účelem obvykle nabízí zaručenou ochranu hlavní investice, anuitní platby a / nebo zaručuje minimální příjem za stanovené období anuitant a příjemce. (Více informací o životních výhodách, včetně potenciálně neočekávaných nákladů, přečtěte Náklady na záruky s proměnlivou anuitou .

Existuje několik typů životních výhod, včetně následujících:

Zaručená minimální akumulační dávka (GMAB)

• GMAB zaručuje, že hodnota anuity neklesne pod částku hlavní investice, která se nazývá akumulace, bez ohledu na tržní výkonnost podkladových investic. Výjimky samozřejmě nejsou zahrnuty do této záruky, protože snižují výši jistiny. Aby byla tato záruka způsobilá, smlouva obvykle obsahuje ustanovení, které požaduje, aby hlavní investice byla držena po dobu minimální, přičemž během tohoto období nedošlo k žádnému výběru.
  Zaručený minimální nárok na odchod (GMWB)
• Životní přínos GMWB obvykle poskytuje záruku, že anuitant obdrží stanovenou částku prostřednictvím výběru z anuity. Celkový souhrnný výběr bude přinejmenším omezen na částku, která byla investována, ale může být vyšší než tato částka. Záruka se obecně vztahuje na minimální splátku jistiny v průběhu určitého období nebo po dobu trvání anuitanta a příjemce, přičemž platby po anuitantovi pokračují k příjemci anuitanta. Zaručený minimální příjem (GMIB)
• V rámci funkce GMIB je anuitantovi zaručena minimální míra návratnosti jistiny, bez ohledu na tržní výkonnost podkladových investic. Na základě výnosu je anuita zajištěna minimální výše anuitní platby, která může být vyšší než předpokládaná, pokud tržní výkonnost investic vytvoří míru návratnosti, která je vyšší než zaručená minimální míra návratnosti. Obvykle musí být základní částka zachována nedotčená minimálně po dobu několika let, aby anuitant mohl mít nárok na tuto výhodu.

Skutečný název použitý k označování těchto výhod se může mezi finančními institucemi lišit a konkrétní ustanovení produktů se mohou také lišit. Jako takový by investoři měli přezkoumat vlastnosti produktů, o které mají zájem, aby zjistili, zda obsahují výhody, které chtějí. Zatímco zaručené výhody jsou často nejatraktivnějšími rysy těchto pevných rent, stále neposkytují řešení, které by se hodilo pro všechny, a vhodnost bude záviset na potřebách investora a na jeho finančním profilu. (Více o technických aspektech přínosů pro život, viz

Variabilní anuitní výhody: Co ti jemný tisk neřekne .) Životní výhody Vs. Tradiční portfolia

Investice do tradičního portfolia, které umožňuje přímé investice do akcií, dluhopisů a podílových fondů, poskytuje větší flexibilitu než investice do anuity. Investiční rizika však mohou být zmírňována nebo dokonce eliminována s proměnlivou anuitou, která zahrnuje funkci GMIB. Navíc funkce živého přínosu může přispět k zajištění klidu díky garantovanému příjmu pro jednotlivce bez tolerance na riziko v důsledku faktorů, jako jsou omezená aktiva ve vražedném hnízdě, krátký horizont odchodu do důchodu nebo prostě jen extrémní opatrnost při ztrátě tržní hodnoty o investicích. (Zjistěte, kolik volatility můžete stát v Přizpůsobení rizikové tolerance .) Na druhou stranu investice do variabilní anuity umožňují omezenou kontrolu nad tím, kdy anuitant obdrží příjem a výši přijatého příjmu. Jakmile je stanovena výše výnosu a doba anuity, je anuitant obvykle uzamčen do výše příjmu a rozvrhu, s výjimkou případů, kdy částka klesá nebo se zvyšuje z důvodu tržní výkonnosti. Tradiční investiční portfolio umožňuje větší flexibilitu, jelikož majitel může v okamžiku odstoupení odvést jakoukoli částku nebo procentní podíl na základě finanční potřeby nebo potřeby.
Zjistěte vhodnost před zakoupením

U mnoha investorů, kteří vidí, že jejich důchodové portfolia ztrácejí významnou tržní hodnotu, může být variabilní anuita s důchodovou výhodou dobrým řešením pro ochranu vajec hnízda pro odchod do důchodu. Samozřejmě je třeba uvažovat s profíky. Například se musí zvážit očekávaná délka života anuitanta, aby bylo možné zjistit, zda anuita bude pravděpodobně využívat živých dávek. Pro někoho s oslabujícím onemocněním a / nebo krátkou délkou života může variabilní anuita - včetně té, která má živou dávku - nemusí být dobrým přírůstkem do důchodového portfolia jednotlivce. (Zjistěte, jak vám anuity mohou chránit před rizikem životnosti v Anuity chráněné proti inflaci: součástí solidního finančního plánu .) Výzkum a srovnání Shop

Jeden z negativních názorů na anuity je, jsou často tlačeny na nevhodné investory kvůli vysoké provizi, kterou investiční poradce obvykle přijímá za prodej produktu. Ne vždy to však platí, jelikož mnoho finančních poradců pracuje s klienty, aby získali produkty, které jsou vhodné pro jejich finanční a důchodové profily. (Naučte se vybrat odborníka, který splní vaše potřeby Najděte správného finančního poradce . Navíc se investoři mohou rozhodnout koupit tyto produkty přímo od emitentů, kteří nedostávají provizi z prodeje . V mnoha případech jsou poskytovány další služby a zákaznická podpora výměnou za provizi. To znamená, že pokud nejsou poskytnuty žádné další výhody, pak může mít smysl koupit produkt od poskytovatele samoobslužných služeb. Investiční poradci by proto měli sami sebe nebo svých investičních poradců požádat o to, co je obdrženo za provizi (více informací v

Full-Service Brokerage nebo DIY? ) Závěr

výběr mezi rentou a tradičním portfoliem je individuální potřeba zaručeného příjmu. Pro někoho s malou nebo žádnou tolerancí vůči riziku nebo s omezenými finančními prostředky může anuita poskytnout potřebný garantovaný příjmový tok. Určení vhodnosti nemůže být příliš zdůrazněno a není obvykle založeno pouze na velikosti vajíčka hnízda jednotlivce a horizontu odchodu do důchodu. Párování nevhodných produktů s investory je jednou z nejhorších chyb, které lze u finančního plánování dosáhnout. U mnoha z těchto osob je toto investiční rozhodnutí posledním krokem při jejich odchodu do důchodu a často chyby nemohou být opraveny, aniž by jim byly zaplaceny velké částky poplatků. Bez ohledu na to, jak dobrý produkt může vypadat, nebude pro každého investora ideální a je třeba věnovat zvláštní pozornost tomu, aby investor nejen chápal výhody a rysy produktu, ale také si uvědomuje, jak to porovnává k jiným finančním produktům.