Existuje klasický stereotyp o hodnotě akcií, které se potýkají s více než růstovými zásobami na trzích s medvědy. To trvalo až v roce 2015, kdy se objevil iShares S & P 500 Growth ETF (NYSEARCA: IVW IVWiSh SP 500 Grwt149, 50 + 0, 24% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 1000 Růstový index dosáhl více než 4%, zatímco hodnota ETF S & P 500 a index hodnoty Russell 1000 klesly nejméně o 4%. S dalším pomalým rokem plánovaným na rok 2016 by měli investoři hodnotit tyto tipy, aby maximalizovali své portfolia v nejistém prostředí.

1. Neztrácejte pozor na diverzifikaci

Diverzifikace je prvním principem každé třídy Investování 101, ale i zkušení investoři mohou ztratit les pro stromy. Nezbytně však diverzifikujte. Podívejte se na třídy aktiv, které se pohybují v opačných směrech.

Benjamin Graham skvěle uvedl, že i nejambicióznější investoři by neměli mít méně než 30 akcií a dokonce to funguje jen při náhodném výběru vzorků. Stovky akcií, každý záměrně vybraný, je vhodnější. Ty mohou zahrnovat podílové fondy a fondy obchodované na burze (ETF).

2. Ignorujte hluk: investujte do vašeho časového horizontu

Mohlo by být snadné zůstat trpěliví se slabšími společnostmi, když tvoří jen malou část vašeho portfolia, ale je těžší, když je celý trh stranou nebo negativním. Je to lidská povaha věnovat pozornost okamžitému a krátkodobému, ale statisticky krátkodobé pohyby jsou hlukem pro cenné investory.

Makro prostředí může vytvářet spousty zdánlivých výsledků nebo nedostatečné výkonnosti, ale hodnota investic je o ignorování psychologie momentu a zaměření se na aktiva společnosti, výdělky, historii a dlouhodobou životaschopnost. Občas to znamená, že jste méně aktivní poté, co jste vykonali svou péči.

3. Podívejte se na to, co stojí za to: Najděte širší průmyslovou udržitelnost

Hodnotící investoři mohou být přitahováni do pasti vždy, když se objeví atraktivní poměr cena / výnos (P / E) nebo cena za knihu (P / B). To může být obtížné i v těch nejlepších časech, protože silné poměry P / E nebo P / B se v jednotlivých odvětvích a jednotlivých zemích liší. Někdy však společnost obchoduje se slevou ze smysluplných důvodů a není to opravdu dobrá hodnota.

Pečlivě přezkoumejte účetní závěrku, včetně přeneseného dluhu a poměru pákového efektu v porovnání s ostatními odvětvími. Náklady na financování se mohou zvyšovat, pokud se úrokové sazby zvýší, čímž bude dluhová služba rizikovější. Důležité jsou také oblasti odvětví, zejména v odvětvích, která jsou vystavena cenám komodit nebo které se v mezinárodním obchodu těžko zabývají.

4. Příležitostně vykouknout mimo hodnotu Bubble

Každý hodnotný investor slyšel příběhy hodnotových legend: Benjamin Graham, Warren Buffett, Charlie Munger, John Templeton, Irving Kahn, Bill Ackman, Daniel Loeb a mnoho dalších.Může být lákavé, aby mladší a dojemný investor dogmaticky následoval ve stopách obrů.

Samozřejmě, málo hodnotných investorů může rekapitulovat seznamy nevyužitých příležitostí a foukaných investic, než se nevyhnutelně řídí každým správcem peněz. Hodnota investice není kouzelný recept a není to úchvatná věc pro perfektní základní pochopení.

Zvažte Ackmana, otevřeného výkonného ředitele Pershing Square Capital Management, aktivistického hedge fondu. Ackman je oddaným stoupencem základních principů, ale jeho oddanost skončila a stála mu více než deset let silných technologických výnosů. Technologické společnosti mají tendenci projevovat špatně tradiční metriky hodnot. Jak zdůrazňuje sám Ackman, je to v nejlepším případě náročné postavit ekonomický příkop v technologii.

Principy hodnotových investic mohou poskytnout vynikající vodítko pro vyhodnocování společností, ale moudrý investor není omezen monoteismem peněz.

5. Přečtěte si a dozvíte se více

Investování je plné pasti a často zahrnuje následné riziko. Hodnotící investoři by měli být aktivními čtenáři - nejen aktuálními tržními údaji, ale i teoretickou hodnotou investice a jejími průkopníky. Nemá smysl objevovat kolo, pokud někdo jiný už staví auta kolem čtyř.

Mladší investoři by si mohli prohlédnout nový "Empowered Millennial Investor: Průvodce pro začátečníky pro investování" od Michaela Pawlowského a "Společné akcie a neobvyklé zisky" společnosti Phillip Fisher je klasický a oblíbený.