Inteligentní burzovní burzy (ETF) se snaží vytvořit pozitivní alfa a současně snižovat riziko diverzifikací. Inteligentní beta ETF smějí aktivně a pasivně řízené strategie. Tyto ETF mají aktivní investiční přístup, protože usilují o zvýšení výnosů a překonání benchmarkového indexu. Jsou však také pasivně řízeny, protože provádějí strategie založené na pravidlech, které pomáhají minimalizovat roční čistý nákladový poměr. IShares MSCI USA Minimální volatilita ETF (NYSEARCA: USMV USMViSh Edg MSCI MV51. 36-0. 19% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 NYSEARCA: FVD jsou dvě inteligentní beta fondy, které mají podobné charakteristiky, ale různé investiční cíle a strategie.

IS MSc USA Minimální volatilita ETF

ETF minimální volatility iShares MSCI USA byla vydána 18. října 2011; k 6. září 2016 fond zvýšil svůj celkový čistý majetek na 14 dolarů. 62 miliard. Fond usiluje o poskytnutí investičních výsledků odpovídajících indexu MSCI USA Minimum Volatility USD, který je referenčním indexem. Cílem indexu je měřit výkonnost nejvýše 85% majetkových cenných papírů ve Spojených státech, které jsou seřazeny podle tržní kapitalizace, s nižším stupněm volatility oproti širšímu akciovému trhu v USA.

Fond realizuje pasivní reprezentativní strategii výběru vzorku pro dosažení svého investičního cíle. Za běžných tržních podmínek investuje fond nejméně 90% svých celkových čistých aktiv do majetkových cenných papírů, které tvoří svůj referenční index, a může investovat až 10% svých celkových čistých aktiv do některých derivátových cenných papírů. Od 6. září 2016 měl fond 177 podílů a jeho pět nejvýznamnějších sektorových alokací bylo 19,8% finančních, 19,29% zdravotnictví, 15 37% spotřebitelských základů, 14,7% informačních technologií a 8,8% % utility.

Na základě posledních tříletých údajů měl fond průměrnou roční směrodatnou odchylku 8,82% a výnos 14,52% k 6. září 2016, zatímco index S & P 500 měla průměrnou roční volatilitu ve výši 10,88% a návratnost 12,30% ve stejném období. Na základě posledních tříletých údajů, měřených podle indexu S & P 500, měl fond alfa 5,42, což naznačilo, že překonal index průměrným ročním indexem 5,42% na bázi upravené o riziko. Navíc měl fond v porovnání s indexem S & P 500 hodnotu beta 0,70.

Fond důvěryhodných indexů prvního důvěryhodného fondu

První důvěryhodná hodnota dividendového indexu fondu se snaží sledovat investiční výsledky svého benchmarkového indexu. Za obvyklých tržních podmínek investuje Fond prvotřídní hodnoty dluhopisů Trust Value Line do nejméně 90% svých celkových čistých aktiv do majetkových cenných papírů, které zahrnují jeho referenční hodnotu - Index výnosových dividend.Referenční index se skládá z majetkových cenných papírů ve Spojených státech s nadprůměrnými výnosy z dividend ve srovnání s indexy indexu S & P 500 a potenciálu pro zhodnocení kapitálu. K 6. září 2016 měl fond 30denní výnos SEC ve výši 2,30% a konečný 12měsíční dividendový výnos ve výši 2,94%.

Podobně jako iShares MSCI USA pro minimální volatilitu ETF implementuje index prvního důvěryhodného indexu dividendový index pasivní investiční přístup, ale usiluje o replikaci výkonnosti indexu. Fond usiluje o 95% nebo vyšší korelaci mezi výkonností fondu a výkonem benchmarkového indexu. Od září roku 2016 měl fond čistý majetek ve výši 2 USD. 48 miliard a 196 podniků. Od 6. září 2016 bylo pět nejvýznamnějších sektorových přidělených finančních prostředků ve výši 22,66%, 16,6% finančních, 13% 17% průmyslových, 12% spotřebitelských a 9% 30% informačních technologií.

Od září roku 2016 má fond na základě posledních tříletých údajů beta hodnotu 0,71 a alfa 4,91 proti indexu S & P 500. Fond měl průměrnou roční volatilitu ve výši 9,08% a výnos 14,16% ve stejném období. Na základě posledních desetiletých údajů měl fond ve srovnání s indexem S & P 500 hodnotu alfa 2,3 a beta 0,81. V průběhu tohoto desetiletého období měl fond průměrnou roční směrodatnou odchylku 13,26% a výnos 8,59%, zatímco index S & P 500 měl průměrnou roční volatilitu 15,26% a výnos 7,51% během stejného období.